《小明财商》第47期
大家好，我是小明，我在上期《小明财商》中已经介绍了万能保险的一些基本属性。
兑现上回的承诺，请出我们团队对投资产品有着深入研究，曾经在TD银行作为高级理财顾问的同事 Roger 罗杰做一次精彩分享。
以下是罗杰的内容：
很荣幸受明总邀请，和大家多谈一点关于万能保险 Universal Life 的内容。说实话，每一家公司的UL产品都不同，各有优劣。今天主要聊聊 Manulife 的UL产品。
在上周的《小明财商》中，小明为大家解释了两种不同的保险成本算法，分别是Level即保险成本终身不变，和YRT即保险成本随年纪每年递增，而YRT根据不同的产品设计通常又有YRT85，YRT90 和 YRT100。
YRT后的数字表示保险成本支付到的岁数，过了这个岁数无需支付保险成本，但保单仍然有效。根据UL设计时所针对的不同客户群，Manulife 的UL产品分为三大类：
Manulife UL， 适合追求较低费用，更高回报，终身保障的客户群
Innovision，适合高资产高净值，追求更优的税务和遗产规划的客户群
Security UL，适合相对年轻，未来多变，需求灵活的客户群
在这三大类下面，按照保险成本计算方式和投资工具的不同，可以再细分七小类。如此，可以选择的组合是相当丰富的。
既然产品细分种类这么多，一般依照什么标准来给客人选择呢？至少要考虑以下四类因素：
保险成本算法
举例来说，一位安省40岁健康不吸烟男士，买$200,000的Manulife UL保额，如果是Level算法，每年的保险成本差不多是$2,200。
然而，如果是用YRT100计算方法第一年的保险成本只要差不多$360，之后20年总共的保险成本差不多$12,000。对比前一种算法，成本差不多$44,000，节省$32,000。我这里用了“差不多”是因为相同的算法在不同的组合中也会有一些出入。
投资工具选择
小明上周介绍过可供选择的投资类型。
这里再举几个例子：以2017年的数据，Manulife的分红保险账户的增长是5.6%，过去十年平均6.1%。
在UL投资备选基金中，我比较喜欢这几个， 如G5 Index，它在2017年的回报率是15.13%，在这之前的十年，平均回报是13.8%；
同样是中风险的Japanese Equity Index，在2017年的回报率是17.3%，在这之前的十年的平均回报是13.4%。
这里选择2017年之前十年的数字是因为包含2008年，次贷危机之前的数据。当然投资有风险，投资者要能承受投资的波动和市场的不确定性。
额外的分红/奖金
Manulife UL 产品中有 Rate Enhancement 这个特点， 它保证投资人额外得到0.25-1%的回报，而在 Innovision 这个产品中，投保人将获得每年0.5-1.75%的 Valued Client Bonus。
较低的费用和额外的回报都会被免税的复利增长放大，在长达几十年的投资时间中产生质的飞跃。
灵活的保费支付方式
UL每年的保费是一个区间。还是以一位安省40岁健康，不吸烟的男士，买$200,000 Manulife UL YRT100保额为例，第一年的最低保费为 $369.56，最高保费为$8120.90。
投资者可以选择月供，季度供，半年供和年供，还可以选择自己想供多少年。最终，还是要找到这些变量中的平衡点，使投资者最大获益。有机会，下次接着聊。
最后 感谢罗杰，我是小明。这种对于投资产品深入骨髓的研究，足以显示罗杰的细致，以及过硬的专业素养。这也让我心生佩服，相信各位读者也会受益匪浅。欢迎罗杰常来《小明财商》做客。
用最优质的理财知识和最完善的金融服务，来改变多伦多华人家庭的财务现状，一直是《小明财商》团队的终极使命。
还是提醒一句：投资有风险，请找专业顾问咨询。
