《小明财商》第46期

在理财界，一直流传着一个中文翻译为“万能险”的产品。起初，也很是不解，万能到底能在哪里？

今天就给大家介绍一下江湖人称 “万能保险” 的 Universal Life Insurance。

人寿保险一般分为临时险和终身险，而万能险 Universal Life 就是终生险的一种。

万能险 Universal Life 是保险中的乐高玩具，可以根据理财目标随意拼搭，保障、省税、投资等功能一样都不少，而这种 “万能” 来自于五个可选项搭配：

选项一：投资种类

万能保险中的投资一般可以根据自己的需求选择，类型包括储蓄账户、定期存款以及各类基金。

所以，Universal Life 更适用于那些有投资经验，希望参与做出投资决定的客人。相对于分红保险目前年平均6%的回报，万能保险中的选项可以高达10%。而且，透明度高，明明白白你的钱。

选项二：保险成本算法

两种成本计算方式：

1. Level Cost of Insurance : 保障费用终身不变，给客人合理预期，但早年比较贵。
2. Yearly Renewable Term （YRT）：每年保障费用递增，但早年比较便宜。

在支付同样保费的前提下，YRT的成本计算方式可以在投资者较年轻时，将更多的资金用于获取投资回报。

然而，如果实际回报低于预期，就可能导致保单失效。很多老年客户无钱补交保费就是因为选择了YRT。

选项三：身故赔偿金

身故赔偿金通常有两种选择：

1. 身故赔偿金only
2. 身故赔偿金+投资账户

选项2的保费更贵，因为投资账户的金额一般随投资时间增加。长期持有，保险中的现金值和最终赔偿金都会增加。

选项四：保费的数额

对的，你没看错，我也没写错。万能险的保费通常会是一个区间，不能低于最低保费也不能高于最高保费。

如图，同一个40岁不吸烟男性，$200,000的保额，最低月保费为$162.05，最高每月$730.45，相差4倍多。

所以，这两个保单的价值也是完全不同的，金融产品也遵循一分钱一分货的基本原则。

         选项五：

有限支付 vs. 终生支付

万能保险的支付年限也是可以根据客人的要求来定制的。可以在20年，或者15年保证付清，也可以终生支付。

多样的支付年限不仅让万能保险变得更灵活，同时也可以根据需求积累高额的，免税增长的现金值，如此产品也变得更加个性化。

最后

万能险的 “万能” 来自于众多的选项，如投资选择，保险成本，赔偿金额，保费高低，以及供款年限等等。关键是这些选项还可以混搭，来达成财务目标。

如此，同样是万能险 Universal Life，你和隔壁老王买到的也许是完全不同的东西。

所以，选择经验丰富的理财顾问才是一般客人最靠谱的选择。

下周，我会请出《小明财商》团队中另一位对投资产品颇有研究，有着多年银行工作经验的同事 Roger 罗杰为大家详细介绍 Universal Life 在实战中的用法。

让我们一起期待吧！《小明财商》和你一起成长，我们下期见。

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