RESP: 一个被讲乱（烂）了，但没有被讲透的政府福利
《小明财商》第10期 上期的定量分析中已经得出了这样一些数据: 2017/2018年度，加拿大大学本科平均的学费为$6,571, 包括各种杂费后一年的总费用为$19,498.75。四年下来总的费用接近$80,000。如果孩子进入一些高收入的专业如牙医学，医学或者法学专业， 四年的教育投入高达$160,000。 算上通货膨胀，20年后一般专业的四年教育投入在$150,000左右，如果学牙医总投入在$300,000上下。但这些投入都是非常有价值的，按照上回数据得出的结论。加拿大大学教育的投入产出比为1：11。关于这些数据和结论，有兴趣的朋友可以翻看上一期内容《在加拿大接受高等教育到底值不值？用数字说话的定量分析》 既然已经有了一个明确的投资目标：为小孩子的高等教育准备充足的经费。RESP就是首选的投资账户。 RESP账户的全称为Registered Education Savings Plan 登记教育储蓄计划。这个账户有几个明显的特征： 1. 加拿大政府提供的教育补助津贴 2. 丰富多样的投资选择 3. 强大的省税功能 加拿大教育津贴 CESG Canada Education Savings Grant 加拿大教育储蓄补助 每一个账户受益人一生中最高可以获得总数为$7,200的CESG。一般每年不超过$500, 在有追加额度的时候不超过每年$1,000的配额。这里CESG的分配方式是采用matching原则，家长投入时国家就按比例给出补助。国家投入的金额是家长投资额度的20%。 因此，为了拿到总共$7,200的补助金，家长从宝宝0岁开始，每年放入$2,500, 通过14.4年的不懈努力，终于可以拿到全部的$7,200补助。如果孩子稍大一些，没有在0岁的时候开账户，那么每年政府会追加CESG的配给，但不会超过$1,000/年。在家庭收入较低的时候，孩子们还可以拿到Additional CESG。这种建议的局限性在于理财顾问可能只看到了拿满CESG这一个目标，没有真正理解为什么要做教育储蓄。 CLB Canada Learning Bond 加拿大助学券 这部分的补助在每一个受益人名下总额不超过$2,000。当家长开RESP账户，即使不存入任何资金也会收到$500的补助，然后收入较低的家庭每年会额外拿到$100直至孩子15岁。 在有追加额的前提下，一次$5,000的投入可以至少赢得$1,500的补助金。这里包括$1,000的CESG和$500的CLB，因此这笔投资当年会产生至少30%的无风险回报。 丰富多样的投资选择 RESP虽然名为教育储蓄计划，但实际上可以作为投资选择的方案也是比较多的，包括团体教育基金，银行/保险公司的基金，自选股票，定期存款以及一般的储蓄账户。 团体教育基金 有朋友会问为什么我买教育基金的时候我的顾问只给我推荐团体计划呢？其原因是这种计划对于顾问来说容易上手，所以容易得到推广。这类的投资是将将来要受益的孩子们放到一个教育基金池里，所以投资产品的选择通常是由基金或者银行来管理。为了减少风险，所选的投资主要是固定收益类型。年龄越大的孩子距离上学年龄越近，稳定性很重要。在这类团体计划中，最有实力的就是Heritage Education Foundation。截止2017年底，总资产为$25.66亿。过去十年的回报有高有低，最高为2014年的8.52%，最低为2013年的-0.19%。十年平均为4.57%， 五年为3.79%。在过去低利息环境中，以固定收益为主的投资产品在回报上不占优势，但在市场波动剧烈的情况下，回报稳定性就很强。以2017年底的投资布局来看，23%为股权类投资，其他的为固定收益投资。 团体基金的 优点主要有： 投资顾问易上手，不容易导致亏损 省去做具体投资选择的烦恼 稳定的投资回报，较低的投资风险 定期定额的长期投入 缺点主要有: 供款方式较固定，缺少灵活性 …
