《小明财商》第64期
年底了，很多家庭都在准备圣诞礼物，也为假期出游做计划。我也开始盘整客人的投资情况，对未来的几年做出财务安排。
作为顾问，我一直强调理财建议的价值远远大于产品本身，今天直接举例说明。这次要讲到的是我在公司内部培训中分享过的一个理财方案：买RRSP，送TFSA。
完备的理财体系
大公司的CEO一般都会在办公楼的顶层设立自己的办公室，除了豪华、大气、上档次以外，更重要的就是时刻提醒自己在战略格局和战术细节上做出选择。
我常常把理财方案比作成战略布局，因为为家庭搭建一个攻守兼备的战略体系，才是最重要的一步，这就相当于一个人的骨骼，而且这种布局需要随着家庭的成长，不断地微调。
而我见到的很多客人会把相当的时间和精力投入到细节的比较，比如某个基金组合的回报、风险，是该买ETF还是单个股票，或者是买 Manulife 还是买 Canada Life 的分红保险等等。
虽然对细节的把握有意义，但一定是在布局清晰，目的明确的前提下。否则，对于细节的把控几乎毫无意义，造成资源错配。
对于加拿大的中产来说，RRSP 和 TFSA 会是理财攻防体系中最有优势的进攻利器，而很多华人对它们的了解也是相当的浅显。
“税”着被割肉
除了投资增长以外，加拿大中产，进行财务安排时面对的第二大问题就是巨大的税务负担。
举个例子，在安省，当你的收入超过$95,260时，你的边际税率就已经是43.41%；当你的收入超过$47,631时，你的边际税率就已经是29.65%了。
这里的税务负担还不包括因为“高”收入，而间接导致的各种福利的减少，包括牛奶金、住房补贴、托儿补贴、以及老年人养老金等等。
所以，最常见的理财建议就是劝工作收入较稳定的你，每年定期买一些RRSP来避税。
的确，这就是最基础的理财建议，在银行柜台上存钱时，你会听到柜员的唠叨。
虽然这类基础的理财意见会对你有所帮助，但实际上离好的建议还相差甚远。
买RRSP，送TFSA !
有了前面搭建的基础意识，我给大家介绍一个进阶的使用策略。
当然也要做一些前提假设：
- 王先生，IT男，工作稳定，年薪 $60,000
- 每年固定存入 RRSP $10,000, 没有 TFSA
- 年龄35岁，为65岁退休做储蓄安排
规划前 Before Plan:
在没有任何理财建议和安排的前提下，每年帮自己存$10,000, 存在 RRSP Savings 里，以现在几乎为零的利息计算，30年后，账户余额为$300,000。
$10,000 x 30 = $300,000 RRSP Savings
规划后 After Plan:
每年买入$10,000 RRSP, 购入中等风险的基金组合，预期年回报为7%。
$10,000 x 30 @7% for 30 Years
= $944,608 RRSP
同时，由于王先生的边际税率为30%，购买RRSP时，每年得到退税 $3,000，将这笔钱继续投入到TFSA，同时购买长期投资的基金组合，预计年回报7%，30年后的结果是：
$3,000 x 30 @7% for 30 Years
= $283,382 TFSA
30年后的总额
$944,608 RRSP + $283,382 TFSA
= $1,227,990
前后的差别
After Plan – Before Plan
= Value of Advice
$1,227,990 – $300,000 = $927,990
前后的差异是$927,990, 也就是将近$1,000,000的差额。同时，整个积累过程中，投资增长免税。
上图中，绿色的部分是你存入的钱，而红色部分是投资在30年中的增长。其比例几乎是1:3，也就是说，自己放入的钱只是种子，而投资增长是原始本金的三倍。
当然，看到这里，你一定会心生各种疑问，我至少能想到这些：
- 为什么我投资的RRSP，只有不到3%年回报，而你能假设7%？
- 为什么我在银行理财时，没人告诉我这些？
- 为什么我买了这么多年RRSP，也没想到搭配TFSA？
- 为什么别人说，RRSP取出时要交税，建议我不买？
- 为什么我从来没有全面的去了解家庭理财？
对上述问题，我简单的答案就是：专业水平不同，建议动机不同，视野角度不同。这里将近$1,000,000的差额就是很多朋友，由于没有获得优质建议，所付出的代价。（如果投资亏损，就更不堪了。）
实际上，假设7%年回报，还是比较保守的，因为长期投资可以利用另外的一些理财工具来提高回报，但这也不是今天的主题。
昨天，我和助理去客人家做年终财务规划，发现35岁，年薪$100,000+的客人，有$10,000的RRSP，竟然是存在CIBC 两年定期GIC里的，年利息2%，明年到期。
以我多年在银行工作的经验，这种情况并不是少数。以下是我从 “Canadian Money Saver” 杂志中摘抄的一段话：
“现实是，当你去银行、信用合作社、或者投资公司寻求理财建议时，大部分是产品推销，真正提供建议是第二位的。”
所以，获得错误的或者有偏见的理财建议也是加拿大中产面对的严重问题……
最后
亚马逊的CEO杰夫贝佐斯在一次行业大会上说：“我常被问到一个问题：
‘接下来10年里，会有什么样的变化？’ 但我发现，很少有人问我 ‘接下来10年，有什么不变？’
我认为第二个问题比第一个问题更加重要，因为你需要将你的战略建立在不变的事物上。
比如在亚马逊的零售业务里，我们知道消费者想要价格更低的产品，更快的物流，和更多的商品选择，十年后肯定还是这样。
所以，如果你发现了一个很值得做的事情，而且十年后也不会变的话，那么就值得你投入大量的精力。
我认为，学习积累和管理财富就是这样一件值得你去做的事情。《小明财商》也会在这个领域有所作为。
一句毒鸡汤结尾：
“你永远赚不到超出你认知范围的钱，即使靠运气赚到，最后也会靠实力亏掉，这是一种必然。
这个世界最大的公平在于：当一个人的财富大于自己认知的时候，这个社会有100种方法收割你。”
