XIAOMING

《小明财商》第62期 理财难吗？那要看你问谁，但我知道会理财的人一定是性感的。 这回的故事主角不是我，而是她，先上几张靓照，提振一下精神。 这是多伦多的一位健身私教，名叫Mary，同事介绍认识，在咖啡馆里聊过一次天。 我和同事在咖啡馆里等，她披着长款的加拿大鹅，急冲冲的从咖啡店的透明玻璃墙前跑过，给我的第一感觉，是一道高挑的闪电。 “对不起，刚才带学生，下课晚了，我叫Mary。” 她抽出椅子，坐在我旁边。 “没事没事，我叫小明，是Stella的同事。” 简单了解她现在的工作后，我问她，对于我这种崇尚没有静止，生命便无法触摸深刻的“懒”人，健身应该从哪里开始？ 她笑了笑，从一个健身教练的角度给我支招。她说，首先吧，她会问一系列关于健身和运动习惯的问题来了解我的基础到底如何。 因为健身的计划有很强的针对性，第一节课也经常是更进一步的了解客人的需求。她接着说，不同的人，健身的目标也是不同的，比如耐力、肌肉或者塑形等等。 我又问，对于初学者，一般的健身顺序是怎样？ 她说，首先是有氧运动，锻炼心肺功能，如跑步、游泳、骑自行车等等。 然后，就是重量训练，提升肌肉的力量。如果是女生，需要对特定的部位做集中练习，达到塑形的目的。 前面两步都很重要，最后一步就是坚持去做。如果有教练指导，除了能学会一些必要的方法外，还有一个监督促进的作用。 如果自己练习，那最好找一个健身同伴，相互监督，以免犯懒。方法很重要，但坚持最关键。 听完她的这些话，感觉到，这不是在讲健身，而是在教别人理财，因为做法完全相同。不信，我来翻译一下这段对话。 知识、目标和习惯 理财，每个人的起点是不同的。知识、经验、习惯、现状都是制定理财方案时的衡量标准。理财工具种类繁多，但都要服务于希望达到的目标，比如以前说到的生、老、病、死四件人生大事。 习惯本身对财富积累的影响，甚至会超过对投资载体的选择。这里的习惯常常包括：消费习惯、储蓄习惯、以及学习习惯这些。（学习习惯指的是对理财知识的不断探求。） 从基础开始 一个刚刚学会爬行的宝宝，你一定不会让Ta去爬楼梯对吧？爬到一半，摔下来，也许就是要命的事。 理财工具，从易到难，可以依次是，储蓄账户、定存、保险、基金、地产、股票、期货、外汇、期权甚至可以是电子货币等等，当然，还有各种花式玩法。 最常见的投资失败，就是顺序颠倒造成的。你也可以回顾一下，朋友圈里那些曾经各种“炒”的人，几年下来是不是大多都偃旗息鼓了？ 因为，本末倒置的投资方式是经不起时间检验的。 逐步提升 除了投资以外，可以将视野拓展。我经常会提到DIRT模型，既 Debts 债务优化，Investments 投资组合，Risks 风险管理，以及Taxes 税务和福利。 当然，这些都是进阶技能，需要贯穿不同的领域，在加拿大，完全可以做到1+1+1+1>4，至少，我在很多案例中做到过。这里有案例，解密：把$226理成$49,994只需四步！ 我也质疑过，认为理财顾问的核心能力不应该是吃喝玩乐，而是对硬技能的把握，然而，这和真实的环境是相悖的。 坚持下去 坚持的力量相当惊人，因为那就是时间的力量。横贯中西，跨域不同行业，最真实的道理，往往简单到朴实无奇，所谓大道至简。 用英语表述，应该更贴切：Simple，but not easy. 下面是如何积累到$1,000,000的几组方案，如果你 25岁，每月存 $417；如果你 35，每月存 $882；如果 45，每月存 $2033；如果你 55，每月存 $6031，最后的结果都是到65岁时，有$1,000,000存款。 有没有发现，这里唯一的变量就是时间，很明显，对于很多人，方案不可行，只是因为缺少时间。开始的太迟，行动得太晚。 关于焦虑 昨天，我和助理聊理财，我说现在的90后，如果贷款$500,000万买房，七七八八算下来，一个月光花在养房上的固定开销要$3,000。 她说，本来吃光花净的生活模式很开心，听我讲完，她开始焦虑了。 我说，只活在当下的机会成本，常常是未来的窘迫。 据说，罗胖（我的偶像）是网络上贩卖焦虑的第一人。 罗胖说，焦虑这种情绪正是在帮你调动资源。看来，我也开始制造焦虑了。对于年轻人，轻微的焦虑就是最好的成长状态。 …

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加拿大华人共同关注的理财公众号 《小明财商》第60期   上周，一个几年没见的老客人找到我，聊房屋贷款保险的事。   她说：“这段时间身体不太好，老是觉得累，查出来有些贫血，需要吃药治疗，每天从新市开车到北约克上班, 单程接近一个半小时，吃不消。”   她也渐渐意识到，身体已经不如从前，自己一个人带孩子，有份保险更安心。她也正在比较银行提供的保险和保险经纪人代理的保险。   的确，这就是一个单亲妈妈最朴实、最真实的想法。这也是为什么，我说，最可恶的保险，是交了一辈子钱，但不赔付的那种。   这是CBC调查截图，每一个都是真实的案例。   你可能会问，银行卖的房贷保险和保险经纪人卖的房贷保险有多大区别呢？   区别有很多，最重要的一条是赔付与不赔付的区别。   用专业的标准，这两种保险就是土豆和西红柿。（如果你买的是银行的贷款保险，请仔细阅读。不然，后果可能很严重。）     索赔后核保 vs. 申请时核保   银行或者贷款机构出售的保险，是贷款人保险，英文叫做 Creditor Insurance. 一般必须附属于信贷产品如信用卡，个人信用线，车贷和房贷等等。   这些保险不需要保险经纪人参与销售，也不需要销售顾问有任何关于保险的培训，也没有人关心你的身体情况和过往病史。   当你填完，基本读不懂的申请表 （不怪你，医生也不一定能读懂），每个月按时缴保费后，有很大几率，索赔时并不能得到承诺的赔偿。因为银行销售的保险统统都是索赔后再核保 Post-claim Underwriting 的产品。   因此，当你或受益人索赔时，银行会调取多年前填写的申请内容和医生记录的情况比对。如果你被发现“骗保”，索赔被拒，也只好吐出一口老血。当然，你也许只是没有看懂问卷，无心为之。信任的丧失，不再相信保险，就是一种后遗症。（视频中讲述的就是这个问题，一定要看。）   相反，保险经纪人代理的保险往往是在申请提交时核保 Pre-approval Underwriting，有一段较长的核保过程，需要清晰地了解各种信息，包括被保人的身体情况、过往病史、家族病史、财务状况、生活习惯等等。 常常，一个保单的核保过程会要好几个月。   这样详尽的调查过程是为了今后理赔时的轻松，但前提是，你的保险经纪人必须专业和尽职。请记住，申请时，想糊弄保险公司很容易，但索赔时，会很艰难，但你有选择。     受益人是谁？   有没有感到奇怪，在银行买保险时，理财顾问从来都不问，你的受益人想写谁？   对的，不管你希望他是谁，银行的保险受益人只有一种选择：代理保险的银行。强调一遍，受益人不是你配偶，不是你孩子，更不是你父母，只能是银行。因为这类保险叫做 Creditor Insurance，谁把钱借给你，谁就是你的 Creditor …

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小明财商》第61期 一个客人在微信上给我留言，她说，近来牙疼，检查后，牙医说，牙根已经松动，只能种牙。$8,000一颗，需要种三颗，一共 $24,000。 她毫无准备，这笔花费几乎是她半年的收入。况且，她没有任何牙医保险。 只感觉，发语音时，客人左手拿手机，右手捂着嘴。心中可能还在抱怨，牙医，简直……是暴利……行业……哎哟哟…… 听到这么高的治疗费用，我也长见识了，难怪加拿大大学里的牙医专业，学费是所有专业之首。 病的问题，很多都是钱的问题。 在永久居民都有健康卡的加拿大，很多人想当然的认为“看病不用花钱”，因此在理财时也缺乏相应的准备。 虽然不知道牙疼算不算生病，但我清楚，关于牙齿护理的各种开销，至少在安省，健康卡是不包含的。 相应的，一些和眼睛疾病相关的治疗费用，安省的健康卡也不包含。而且，和牙医一样，眼医也可以自由定价。 当然，还有很多健康卡不包括，但实际需要支付的费用，如药费、看护费用、通勤费、因病减少的收入等等。 在银行工作时，一个客人告诉我，因为需要照顾生病的老公，自己只能工作半天，而且每天往返于公司、护理中心、孩子学校和家之间，一个月光是花在收费高速公路407ETR上的过路费就是$700多。 就好像《我不是药神》中的台词：“世界上最遥远的距离不是生与死，而是药就在那里，我却买不起。” 实际上，即使在全民医保的加拿大，很多家庭依然会因为疾病和医疗开支，而被逼破产。因为药只是众多开销中的一项。 徐峥扮演的药神说：“有病没药是天灾。” 我认为，有“药”没钱，也许就是人祸了。因为表面上是缺钱，而实质是缺少对加拿大“免费”医疗体系的了解。 从理财的角度，只需要问自己，如果突然需要一笔治病的钱，将会从哪来？我也希望你能有一个不错的答案，至少，需要意识到，这是个问题。 以前这篇文章介绍过加拿大重大疾病的情况，这里不赘述。感兴趣，点这里。这是一座城，城里有太多你不知道的故事 还有这篇，很多的不经意，就是最后一面。我落泪了，请慎入！ 钱的问题，很多是思维的问题 工作十多年，和不同领域，不同财富水平的朋友交流后，我更深的体会到，财富只是你认知升级后的副产品。换句话说，富人之所以有钱、还有闲，是因为Ta的想法和穷人是不同的。 前些天，我和朋友半开玩笑地说：“《小明财商》的终极使命就是解放人类。” 朋友疑惑地看着我：“我们又不是黑奴？”  我接着说：“你有没有想过，如果你拥有$1,000,000的资产，每年稳定赚取5%，就是$50,000年薪。区别在于，这些是被动收入，而你是否继续上班就成为了一种选择，你就自由了。而这笔资产可以是存款、基金、保险、房产、股票等等的组合。”  朋友想了想，觉得有道理，因为他在广州的父母过的就是这种生活，每个月按时吃利息、收房租，大把时间，各处旅游，很潇洒。 我点点头，“我们要做的就是，制定一套可操作的方案，尽早帮家庭积累到这笔财富，用资产来赚钱就好。只是不同的方案需要的时间长度不同，1年、10年、20年、50年，对有些人，可能是一辈子也做不到。” 我发现，很多赚“辛苦”钱的朋友们，常常把自己折腾得半死，白天工作、晚上学习，然后换份工作、再找兼职，最后却让账上的钱 “睡大觉”，不理不顾。这就是完全颠倒的主仆关系。 思维的问题，很多是经验和知识的问题 观念的牢笼常常会将人锁死在自己的阶层里，一锁就是一辈子，有时，甚至是几辈人，这就是阶层固化。 爸爸时常跟我说，奶奶是个相当节省的人，爷爷生病时，连一次性的纸尿裤，奶奶都会想办法反复使用。 这种在外人看来，几乎是虐待的行为，在奶奶眼里，被解读成了节约。因为解放前，奶奶讨过饭，饿狠了，穷怕了。 我隐约感觉，自己害怕浪费的心态，多多少少，来自家族遗传。当然，这种经验对思维方式的影响，也会随着新经验的不断写入，而逐步减弱。 这个过程有点像可以重复擦写的电脑硬盘，虽然时常有新的内容写入，但旧的印记依然存在。 很多年轻人在父母的教导下，读完大学，找份好工作，安顿下来，过着平淡的一生。很多，过去的班长、学习委员、课代表，会慢慢变得安分、平庸。 反观那些上学时，爱打闹、不听话、不进取的“坏学生”，却能在事业上打下一片天，迅速积累财富。 也不知道，这种好好学习，好好工作，好好成家的教导，是不是还适应这个时代，有利于大多数的年轻人？ 总之，这就是一种后天习得的经验，至于是否还有价值，会不会误导人，很少有人去问，更少有人去想。当然，父母的初心一定不坏。 长辈的经验，个人的经验常常是受局限的，就好像天冷了，室内都有暖气，而你妈依然唠叨，让你穿上秋裤。妈妈没有意识到，环境变了，秋裤不再适用。 相对于经验，知识的不断扩充能更快地提升思考的层次。其实，优质的知识就是前人对经验和思考的总结，而知识要对你产生影响，前提是你拥有开放的心态和不被满足的好奇心。 外行人看投资，觉得不靠谱，成败是运气，而内行人可能会告诉你，做投资，要了解经济学、心理学、金融学、会计学，要用到各种思维模型，如估值模型、复利增长模型、风险管理模型，还要懂得计算内部回报率，做压力测试。 对投资风险的衡量则依靠各种历史数据，如标准偏差、方差、VAR、平均值、最高值、相关系数、最大跌幅等等。 然后，经过若干步骤，设计出一个最优的投资组合。最后，成为市面上的各类产品，可以是互惠基金、保本基金、ETF、分红保险、万能保险等等。 当你一步步拓展眼界，迭代知识之后，你更会对专业产生敬畏。心智一旦开启，就是一次重生。 其实，枯井里的青蛙，也能仰望蓝天，然而，一片飘过的乌云就能遮住它的这片天，变得暗无天日。知道的越少，反而越自信。 用罗振宇的原话：“知识总是把人群分成两类，当人类刚发明轮子时，就一定会有人推着小车载着家当走向远方，有人就一定会觉得有什么稀奇古怪的，我才不用呢，而留在原地； 有人发明了火，就开始吃熟食。有人不学，有人不习惯，继续吃生肉，然后在进化的路上，他们又分成了两波； 有人发明了帆船就开始往远方寻找新大陆，有的根本不了解世界上发生了什么； 有人发明了蒸汽机，有的国家就会变得船坚炮利，跟世界发生奇妙连接，而有的人看不见、看不懂、看不惯，然后自我隔绝于这个时代。” 问题是，你属于哪一类呢？也许，能决定你命运的，只有你自己。 点击此处阅读原文