XIAOMING

《小明财商》第47期 大家好，我是小明，我在上期《小明财商》中已经介绍了万能保险的一些基本属性。 兑现上回的承诺，请出我们团队对投资产品有着深入研究，曾经在TD银行作为高级理财顾问的同事 Roger 罗杰做一次精彩分享。 以下是罗杰的内容： 很荣幸受明总邀请，和大家多谈一点关于万能保险 Universal Life 的内容。说实话，每一家公司的UL产品都不同，各有优劣。今天主要聊聊 Manulife 的UL产品。 在上周的《小明财商》中，小明为大家解释了两种不同的保险成本算法，分别是Level即保险成本终身不变，和YRT即保险成本随年纪每年递增，而YRT根据不同的产品设计通常又有YRT85，YRT90 和 YRT100。 YRT后的数字表示保险成本支付到的岁数，过了这个岁数无需支付保险成本，但保单仍然有效。根据UL设计时所针对的不同客户群，Manulife 的UL产品分为三大类： Manulife UL， 适合追求较低费用，更高回报，终身保障的客户群 Innovision，适合高资产高净值，追求更优的税务和遗产规划的客户群 Security UL，适合相对年轻，未来多变，需求灵活的客户群 在这三大类下面，按照保险成本计算方式和投资工具的不同，可以再细分七小类。如此，可以选择的组合是相当丰富的。 既然产品细分种类这么多，一般依照什么标准来给客人选择呢？至少要考虑以下四类因素： 保险成本算法 举例来说，一位安省40岁健康不吸烟男士，买$200,000的Manulife UL保额，如果是Level算法，每年的保险成本差不多是$2,200。 然而，如果是用YRT100计算方法第一年的保险成本只要差不多$360，之后20年总共的保险成本差不多$12,000。对比前一种算法，成本差不多$44,000，节省$32,000。我这里用了“差不多”是因为相同的算法在不同的组合中也会有一些出入。 投资工具选择 小明上周介绍过可供选择的投资类型。 这里再举几个例子：以2017年的数据，Manulife的分红保险账户的增长是5.6%，过去十年平均6.1%。 在UL投资备选基金中，我比较喜欢这几个， 如G5 Index，它在2017年的回报率是15.13%，在这之前的十年，平均回报是13.8%； 同样是中风险的Japanese Equity Index，在2017年的回报率是17.3%，在这之前的十年的平均回报是13.4%。 这里选择2017年之前十年的数字是因为包含2008年，次贷危机之前的数据。当然投资有风险，投资者要能承受投资的波动和市场的不确定性。 额外的分红/奖金 Manulife UL 产品中有 Rate Enhancement 这个特点， 它保证投资人额外得到0.25-1%的回报，而在 Innovision 这个产品中，投保人将获得每年0.5-1.75%的 Valued Client Bonus。 较低的费用和额外的回报都会被免税的复利增长放大，在长达几十年的投资时间中产生质的飞跃。 灵活的保费支付方式 UL每年的保费是一个区间。还是以一位安省40岁健康，不吸烟的男士，买$200,000 Manulife …

深入骨髓说 Manulife UL Read More »

《小明财商》第46期 在理财界，一直流传着一个中文翻译为“万能险”的产品。起初，也很是不解，万能到底能在哪里？ 今天就给大家介绍一下江湖人称 “万能保险” 的 Universal Life Insurance。 人寿保险一般分为临时险和终身险，而万能险 Universal Life 就是终生险的一种。 万能险 Universal Life 是保险中的乐高玩具，可以根据理财目标随意拼搭，保障、省税、投资等功能一样都不少，而这种 “万能” 来自于五个可选项搭配： 选项一：投资种类 万能保险中的投资一般可以根据自己的需求选择，类型包括储蓄账户、定期存款以及各类基金。 所以，Universal Life 更适用于那些有投资经验，希望参与做出投资决定的客人。相对于分红保险目前年平均6%的回报，万能保险中的选项可以高达10%。而且，透明度高，明明白白你的钱。 选项二：保险成本算法 两种成本计算方式： Level Cost of Insurance : 保障费用终身不变，给客人合理预期，但早年比较贵。 Yearly Renewable Term （YRT）：每年保障费用递增，但早年比较便宜。 在支付同样保费的前提下，YRT的成本计算方式可以在投资者较年轻时，将更多的资金用于获取投资回报。 然而，如果实际回报低于预期，就可能导致保单失效。很多老年客户无钱补交保费就是因为选择了YRT。 选项三：身故赔偿金 身故赔偿金通常有两种选择： 身故赔偿金only 身故赔偿金+投资账户 选项2的保费更贵，因为投资账户的金额一般随投资时间增加。长期持有，保险中的现金值和最终赔偿金都会增加。 选项四：保费的数额 对的，你没看错，我也没写错。万能险的保费通常会是一个区间，不能低于最低保费也不能高于最高保费。 如图，同一个40岁不吸烟男性，$200,000的保额，最低月保费为$162.05，最高每月$730.45，相差4倍多。 所以，这两个保单的价值也是完全不同的，金融产品也遵循一分钱一分货的基本原则。          选项五： 有限支付 vs. 终生支付 万能保险的支付年限也是可以根据客人的要求来定制的。可以在20年，或者15年保证付清，也可以终生支付。 …

为什么有一种保险是万能的？ Read More »

《小明财商》第45期 这几天在武汉，看到一些东西，有了一些感受。 豪车百多万，下车一口痰 走在人行道上，路边开来一辆黑色路虎，停在马路边。说不上车的具体款式，但看上去刚出展厅没几天，车体宽大，略显霸气。 只见，副驾驶座的车门突然打开，出现的是齐肩秀发和一双长腿，身姿婀娜，是美女无疑。 接下来听到，呸的一声，一口痰吐在离车门不远处。暗自庆幸，胆小的我，只是远远的看了看背影。钱，不一定会换来好习惯。 人是会死的，但很多东西会被留下 整理杂物，翻出一封2004年2月28日，爷爷写给我的信，那时我刚到加拿大一个月。 仔细重读一番，爷爷当年留给我8字赠言：勤奋、好学、多思、敏捷。 虽然不记得当年读这封信时的感受，但这8个字好像在冥冥之中一直引领着我。虽然人都是会死的，但很多东西会被留下。 到今年，爷爷已经过世8年。 作为理财师，我接触过很多客人。 有的主动和我联系，未雨绸缪，做长期规划。有的任凭我推心置腹，口若悬河，对财务安排也完全不感兴趣。 理财投资是一个养成类游戏，很多人只是单纯的继承了家里的财产，对怎么管理一窍不通。有些时候，财富甚至成为了诅咒。 钱，不是留给孩子的最好财富 孩子对金钱的态度大多来自于父母，长期耳濡目染，理财习惯也就养成了，悄悄地被遗传下来了。 乱花钱、不理财的父母也会大概率的培养出花钱无计划、缺乏基本储蓄习惯的孩子。 毕竟，很多家庭，这几十年，赚钱相对容易。至少，很多二代们是这样认为的。然而一旦资金断奶，随之而来的就是财务危机。 和其它的能力一样，理财投资的技能不是与生俱来，而是后天养成的，需要学习和掌握。 养成良好理财习惯的前提是学会区分几组基础概念： 消费 vs. 投资 消费，英文可以翻译成 consume 或者 expend。这类花费长期来看，没有增值的可能，往往还有较高的维护成本。 超出自己消费能力的名车、名包、名表、名衣基本属于这一类。 投资，则刚好相反。这种积累方式，钱会越花越多。买房、买地、买基金、买股票、买保险、买优质的教育都属于这一类。 及时行乐 vs. 延迟满足  人生其实很长，尤其是当你没有为退休或疾病做充分准备的时候。 及时行乐的人往往过于自信，或者缺乏责任心，对未来可能发生的变化没有预期，只顾活在当下。用《反脆弱》作者纳西姆•塔勒布的观点，这类人是脆弱的。 相反的，能延迟满足的人，天然会想的比较多，对各种可能的变化有担心。正是这种担忧，反而使自己在变化的环境中，应对自如。 及时行乐的人只关注今天，而延迟满足的人更多的考虑明天。当然，智者必须把握其中微妙的平衡。 绝对值 vs. 百分率 $1,000一年增值$100, 对于很多人完全可以忽略。而$1,000,000一年增长$80,000则是一笔可观的回报。所以，很多人认为小钱没有投资的必要。 实际上，前一个年增长率为10%，后一个增长率为8%，同等风险情况下，第一种投资要优于第二种。 利用72法则，第一种投资只需要7年就可翻倍，而第二种需要9年。   点击此处阅读原文