大家好，欢迎来到《小明财商》。我是主讲人小明。这是《小明财商》陪伴你的第十七期。我们接着上期内容继续聊这个功能强大的避税投资工具 Registered Retirement Savings Plan (RRSP) .
上期的内容得到了很好的反馈，感谢大家对优质内容的青睐。RRSP 对于很多人来说是最熟悉的陌生人，这期再为大家解读3点误区，下期介绍最后3个。
4 只在RRSP Season才购买 RRSP
RRSP Season 一般指的是一年的前60天。很多金融机构，包括银行，信用合作社和保险公司等都会在这段时间内排山倒海地宣传RRSP。而实际情况下，一年的365天都可以购买RRSP，只是税务抵扣年度会有不同。如下图：
一年前60天（RRSP Season）购买的 RRSP 既可以用来抵扣前一年的收入，也可以用来抵扣当年的收入， 甚至未来的收入。这段时间购买的 RRSP 灵活性比较强，然而大多数人还是会用 RRSP 来抵扣前一年的收入。
你可以通过设置自动扣账来定期购买RRSP，而不是每年年头赶二月底最后的那几天。时间间隔可以是每两星期，每月等等。2018年，RRSP截止是当地的March 1st 午夜12点。
5 没有钱就不能买 RRSP。
上期已经介绍过，RRSP的省税效果是由你的边际税率决定的。也就是，中高收入人群往往可通过RRSP节省超过40%的个人收入税。
然而，你可能因为没有提前规划，在 RRSP Season 结束之前账上的现金捉襟见肘。这个时候你就可以考虑另一利器：RRSP Loan。
RRSP Loan 一般在银行，保险公司等机构作为一类专门的贷款。很多的 RRSP Loan 是 Pre-approved 提前批准的， 因此不需要专门的申请和审批。这种贷款的偿还期一般在1-5年。利息可以是浮动的，也可能是固定的。
当你收入较高时，第一年的全部的本息还款通常会小于你这一年因为购买RRSP而得到退税。
举个例子：
小明今年的边际税率为 43.41%，意味着每$10,000的 RRSP 供款可以省税 $4,341。然而，因为没有提前计划，只能临时从银行借款购买 RRSP。小明选择了年息为4.5%的5年固定贷款，每月还款 $186。如此一来，当年省掉的税务可以用来支付23个月的本息还款。
这个例子其实就是采用财务杠杆“空手套白狼。” 借银行的钱，帮自己 0 支付压力省税，一举多得。
除了 RRSP Loan， 你还可以利用其他资源，如 Home Equity Line of Credit, Personal Line of Credit 等来用于购买 RRSP。
6 购买RRSP而不关心RRSP投资选择。
RRSP账户里的投资方案选择多样，比较传统的投资方案包括储蓄账户 Savings Account， 定期存款Guaranteed Investment Certificate (GICs), 共同基金 Mutual Funds，保本基金 Segregated Funds， 股票 Stocks，债券 Bonds， 以及替代类型投资如房贷 Mortgages， 地产类基金 REITs，高资产的客人也可以投资到私人贷款 Private Debts 和私人股权 Private Equity 等。这些类别的投资风险和回报千差万别，一定要找专业且靠谱的顾问咨询，小心上当！
由于RRSP的投资大多着眼于长线的资本增值，资产的组合会很大程度上影响你得到的长期回报。在制定投资方案的时候也需要考虑到市场可能产生的变化，同时也应考虑个人的需求。
$50,000 的初始资金，40 年后几种不同的投资回报会有多大的差距呢？
a. 1% 的储蓄账户
b. 3% 的定期存款
c. 6% 的债券基金
d. 9% 的股票基金
也许你现在能一次性拿出$50,000，但40年后能拿出$1,570,000 的并不多。这就是长期积累带来的差距。关于40年时间是否太长，可以参考：RRSP 投资必读（上) ：到底是她税了你还是你税了她？
这个差距就是：时间 + 规划 + 复利
Morning Star 晨星研究，从1950年1月到2015年6月
- 美国综合股指以加币计算，年均回报11.6%
- 加拿大综合指数，年均回报10.0%
- 加拿大债券，年均回报7.5%
- 加拿大通货膨胀，年均3.6%
其实，长期投资的主要风险并不是市场的波动和投资回报的涨跌，而是当你去超市时感觉菜都涨价了，当你加油时发现油价也升了，当你努力攒钱买房时发现房价也高了，最后你的养老金却不够用了。这种购买力缩水的尴尬叫作通货膨胀。
这是美国股指 S&P 500 今年的走势：
这是加拿大股指 S&P TSX 今年的走势：
这是中国上证指数 Shanghai 今年的走势：
这是 TREB 多伦多平均房价走势：
这是小明管理的一个RRSP账户今年的回报：
轻声问一句：你的投资还好吗？
顺便提一句：每年的12月31日，为当年RESP供款的截止日。今年还没有拿满政府20%补贴的家长们请不要错过最后期限。
