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今天我和大家分享一些加拿大分红保险中不被人们熟知的5个特点。
听到要介绍保险，很多朋友担惊受怕，生怕被洗脑。
直白点说，这种害怕源于无知。
就好像，原始人对电闪雷鸣的恐惧一样。
如果真有这种担心，尝试了解是一个不错的解决困惑的途径。
先抛出一个结论，加拿大的分红保险 Participating Wholelife 是一类很有优势的投资载体。
它的投资有这5个特点：
1相较于股指，回报更高，风险更低。
考察投资表现时，资产类型，投资回报，投资回报的波动是三个关键的衡量因素。
以 Canada Life 的投资组合为例：股权部分的比例接近20%，固定收益类的接近80%。
可以明显看出，保险公司的投资策略是相当保守的。
相比多伦多TSX股票指数，长期回报相似：60年间 8.9% vs. 9.6%；30年间8.7% vs. 8.3% ； 20年间 7.6% vs. 7.0%。
而风险大大低于指数本身，30年的回报标准偏差为1.9%，而股指的为16%。
投资回报平滑，没有剧烈波动：
红色线为分红利息，灰线为TSX股指，蓝色点线为5年定存
2只有保险公司才提供的：长寿回报
随着人口的平均寿命增长，保险的死亡赔付整体上比原先估算的时间滞后。
更少的赔付使得更多的资金可以继续滚动投资，产生收益，因此投资回报增加。
举个例子，2000年时精算师根据上图的统计结果给保险定价，预计加拿大男性的平均寿命为75岁。
然而到了2013年，实际寿命已经到了80岁，延长了5年。
如此，原本计划用于赔付的资金就空闲了，可以用于继续投资产生回报。
这种由于长寿带来的额外回报就是长寿回报。
随着医疗技术的提高，人们的寿命持续增长，对于分红保险的投资回报将是有利的。
3超长时间段，更多投资选择。
下图的这幢楼叫作 North American Centre, 相信很多长住多伦多的朋友都会有印象。
地址在 5650 Yonge Street, Toronto, ON. 这栋A级写字楼拥有1,200,000 平方尺的使用面积。
Manulife Real Estate 就是这幢楼的拥有者和管理者。
由于保险公司有超长的投资时间段，通常会选择加拿大主要城市最中心区域的商业物业作为投资载体。
长期来看，既收租金，还得益于物业增值，是一个不错的投资方案。
2018年, 多伦多市中心商业空置率仅为2.7%，为北美最低，第二低的城市为美国纽约。
同时，由于有超长的投资时间段，大部分债券型的固定收益投资可以一直被持有到成熟期。
这就有效避免了，中途买卖带来的价格不确定性。
实际上，保险公司是对投资风险特别敏感的资产管理者。
4保单持有人只分享利润，不承担损失。
保险公司不是对冲基金，保险公司的投资目的也并不是短期回报最大化。
保险公司的主要责任是及时支付赔偿金。
在此前提下，获取合理的投资回报。
这就是为什么分红保单中大部分的资产都是各类债券。
同时，如果分红投资有亏损，由保险公司承担损失。
保单持有人只享受利润。
保险合同中，分红率只能为正数，这也是保单中被保障的一部分。
这种回报方式类似于指数型定存产品。
5可以搭配其他的投资来分散投资风险。
分散投资是管理投资风险最有效的手段。
家庭理财中，资产长期稳定增长比短期膨胀再剧烈萎缩靠谱得多。
MorningStar 统计的2000-2015年各类不同资产的年度表现
一个好的投资组合是以投资需求为主导的。
如果你的需求有短期买房买车、中期孩子上学、长退休养老，你的投资组合也应该相应的设计。
以目标为导向再来选择合适的投资载体。
载体可以是房产、股票、债券、基金、分红保险、定期存款、储蓄账户等等。
分红保险就好像定海神针，即使投资市场风云巨变，也能使你的家庭资产组合不受冲击，并得到合理回报。
而绝大多数的投资菜鸟只关心短期回报，深陷各种忽悠，无法自拔。
当你炒股亏了50%，炒楼花发现估价比买价少了几十万时，你一定会相信很多时候能保本的投资就是最好的。
从回报来说，加拿大的保险也可以提供超高回报，只要被保事件提前发生。
最后，分红保险不是唯一的投资工具，但一定是一个家庭理财方案中不可或缺的一类。
赶快关注《小明财商》一起成长吧！
这里都是真材实料，你一定会有收获的。
我们下期见！
