大家好，欢迎来到《小明财商》。我是主讲人小明。这是《小明财商》陪伴你的第七期。我们商标的文字设计得到了修订，谢谢大家提出的关于图案的建议。今天将是干货满满，也会有点烧脑，相信你会有所收获。
先蹭一下热点，问大家一个问题：是什么使范冰冰锒铛入狱，马云不到54岁就退休执教，而刘强东在美国被起诉性侵下不了台？
这个问题的答案一定会有众多版本，网上也充斥着各种解读。我认为这些看似不相干的事件背后有一个贯穿它们的幽灵，那就是钱，这些其实都是钱惹的祸。当你富可敌国的时候，就会引来灾祸，这在历史上并不少见， 有需要的朋友也可以自己脑补。
财无数，泪两行
开头扯得有点远。钱太多不好，钱太少也不行。《小明财商》则是专门立足多伦多和大家来谈钱这个话题的公众号。这里的话题包括如何选择投资，如何贷款，如何管理风险，如何避税等等。最终目标就是打造针对中等收入家庭的理财投资一站式服务体验。
在工作中为了更好的了解每个家庭的财务状况，常常会用到一个自创的锦囊—–DIRT四象限。DIRT的四个首字母分别代表债务情况 Debts，投资情况 Investments，风险管理 Risks，以及税务状况 Taxes。这张图能将思路清晰化，有一个大局观，同时也不会将话题拘泥于某个细节上。这样减少了把不同功能的理财投资产品混为一团的几率。
首先，我为大家举一个理财工作中的实例来展示这个框架的用途。大概一年前，我为一个年轻的家庭做财务规划。先生35岁，太太33岁，家里有两个女儿一个2岁多一个4岁多。两夫妻工作比较稳定，年薪一共15万左右。因为对理财投资不了解，也从来没有找到一个合适的顾问所以长期处于收入还不错，节余不太多，我不理财，财不理我的状态中。
理财前：夫妻名下两辆贷款买的车，利息3.99%，月供将近$1,000，名下自住房市值105万，由于购房较早贷款还剩下不到30万。名下除了常用的支票账户外，还有几千元储蓄。没有其他投资。
理财后：通过房屋再贷款 Refinance 拿到一笔五年期，2.79%的贷款20万，同时将名下的车贷还清。将原来一个月$1,000多消费型车贷降低为现在$800多的投资性房贷，减少了每月$200的还债支付压力，同时手头上多出15万的灵活资金。
将这笔资金用于一系列的投资，包括一套公寓楼花，两人的RRSP，两个小朋友的RESP，两个TFSA投资，以及一家人的基础保障。
在报税季节，这家人因为购买的RRSP得到了$6,500多的退税，这是30%的无风险回报。因为购买RESP，当年得到政府給每个孩子$1,500的教育补助金，这部分的收益相当于投资金额的30%，而且政府保障，毫无风险。再者，夫妻名下还多出一套40万的投资物业。
结果就是：
通过把不能抵税的车贷转化为可以抵税的投资贷款，进一步减少了税务负担;
通过把多类型的投资混合，更好地管理了投资风险，然后用人寿保险将家庭的财务风险转嫁给保险公司;
再通过免税的投资账户长期投资获得较高收益，养老账户将当年的收入税降低。
最终合理利用财务杠杆全面提高了资金的利用率和综合投资收益，同时大大降低各种风险。
如果选择得当，这些投资将会带来至少7%的长期年均综合收益，这就意味着投入的本金每十年至少翻一倍。
这就是我说的理财师建议的力量，也希望你对这种跨界理财方案多一些了解，升级你的财富思维。以后还会有更多的实战案例分享给你。理财讲究的是各就各位，根据目标选择相应的理财工具。终身Whole Life人寿保险则是一种将风险管理，税务规划和投资回报相结合的重要投资工具。这是加拿大人寿 Canada Life 终身寿险中分红账户的历史回报情况：以2017年12月31日为截止，10年的历史回报是6.8%， 20年平均7.6%， 30年8.7%， 60年8.9%。同时间段的加拿大综合股指 S&P/TSX 是10年4.6%，20年平均7.0%， 30年8.3%，60年9.6%。 但过去30年的回报的标准偏差则是1.9% vs. 16%。 这样一来，终身保险分红账户投资的性价比（回报风险比）长期来看其实是高于多伦多综合股指的。
那什么很多客人会认为：某某保险投资回报太低，如果我30岁购买，然后活到85岁估算出来的年均回报只有4.5%一年。其原因是在分红账户中有接近75%的投资属于是固定收益投资，在过去的低利息环境中发挥不出自身的回报优势，更多的在于加强投资的稳定性。在设计保单的时候，预期的投资回报是以一个很保守的数字去估算的。
长期持有的人寿保险还是一种有着强悍的避税功能的家庭风险管理工具。通过它，你的投资可以得到超长期免税复利增长 Compound Tax-free Growth，日积月累的现金值 Cash Value，完全免税的死亡赔偿 Death Benefit, 通过设定受益人 Beneficiary Designation 的方式，使得你的债务人无法追偿 Creditor Proof， 有效绕过遗嘱认证 Probate Bypass，免除认证费 Probate Fees， 以及在危难之时，大大缩短受益人得到理赔的时间，提供一笔可观的现金赔付。
在多伦多，一般从申请遗嘱认证到资产分配给受益人的过程耗时12个月，有的长达数年。也就是说，在资产持有人突然身故的情况下，他/她名下的资产将处于被冻结的状态，纵使有千万身家，自己家人能真正动用的现金也会少得可怜。而人寿保险的赔付时间一般是2-4周。
在加拿大，每个去世的人都会或多或少的承担一些债务，最后的税务 Final Taxes 就是其中一部分。对于名下有较多资产的家庭，这块税务将会是很大的支出，因为税务局会将个人名下的资产视同售出 Deemed Disposition. 加拿大税务局对收税的执着已经超越了生死的界限。
同时，关于一个人能活到85岁的假设对于大部分的人也许是成立的，但永远不知道一群人中谁是特例。如果一群人的预期平均寿命是85岁，那就意味着一半人会早于85岁去世，这点看看自己周围的亲戚朋友也就知道的了。所以，如果你把保险视为投资回报，风险管理，合理避税三个功能为一体的理财的工具，你的看法也许就会改变。如果你真的希望得到高回报，保险也可提供确定的超高免税回报，因为加拿大的保险在投保人自杀的情况下也是会全额赔付的（请不要滥用）。
假如你把这期《小明财商》的内容全部忘掉了，那么请记住这样的一张图。这就是我推荐给你的 DIRT 锦囊。
最后，我想问一个问题：财商是什么？
这里是我的理解。
- 财商不仅仅是一些具体的知识，而是一种思考的方式。很多人喜欢研究具体的方法和产品的细节，比如在多伦多如何申请贷款，银行的基金和保险公司的基金有何差异，又或者怎么安排自己退休收入使其稳定性更高，且不会影响得到的社会福利。这些很重要，但财商不仅仅是这些具体的知识，同时也是思考问题的方式。
- 财商要探讨的不仅仅是管理你的钱，而更多的是要学会分配手中有限的资源。这个资源可以是你手中的金钱，你宝贵的精力，或者是你有限的注意力。
- 财商也是做选择的智慧。在过去，现在和未来中做取舍。而这些思维可以用于生活的方方面面的。在变化中找到那些不变的东西。这也是中国文化中的经或者道。
好了，这就是今天的内容。谢谢你的阅读，我们下期再见。
