附加值思维:讲述一群贩子Funds的故事 MF vs. SF vs. ETF
大家好,欢迎来到《小明财商 》。我是主讲人小明。这是《小明财商》陪伴你的第十一期。接着上回的成本思维《一盘青椒肉丝多少钱》讲一个附加值思维。文末投票继续进行,希望听到你的声音。 两辆长相相似的车,一辆是克莱斯勒300, 一辆是宾利飞驰,而后者的价格是前者的8倍。 克莱斯勒300 & 宾利飞驰 还有一块梵克雅宝手表名叫“午夜诗意的希望”,它的价格是宾利飞驰的2倍。 奢侈品贵吗?我认为贵。从成本角度解释不通,因为比他们便宜的选项太多了。但针对特定的客户群,它们的价值不是来源于对成本的考虑,而是因为它们有附加值。 从商业的角度来看,附加值思维会优于单纯的成本思维。用一个公式表达: 附加值 = 总收益 – 成本 不仅要问成本多少钱,我们更应该关心这个钱花了会带来什么额外的收益。这个额外的收益就是附加值。 不同类别的投资产品有什么样的管理费和附加值呢? Manulife 储蓄账户,利息1.5%,账户管理费 0, 年附加值1.5% Manulife 一年期定存产品,利息 2.5%,管理费 0,年附加值2.5% Manulife 战略型债券基金,管理费 2.02%, 5年平均年附加值4.32%, 10年平均6.36% Manulife 战略平衡型基金,管理费 2.27%,5年平均年附加值9.31% IA 黑石美国股指基金,管理费 2.71%, 5年平均年附加值 15.8%,10年平均年附加值10.7% IA 医疗产业型基金,管理费 3.2%,5年平均附加值15.7%,10年平均12.7% 图片均自网络 有没有发现随着管理费增高,投资回报反而增加?其实这些投资属于不同的类型。这些图表中的投资回报都是除去管理费MER后的净回报,也就是附加值。 还有朋友会拿 Exchange Traded Funds (ETF)交易所交易基金,Index Funds 指数基金, Mutual Funds 共同基金和 Segregated Funds 保本基金的管理费做横向比较,说ETF的管理费会很低所以选择ETF。事实上,它们是差异很大的投资工具。 1 Mutual …