只有穷人才一心想着还贷款！
《小明财商》第44期 很多关于理财的文章会过度强调早日还清贷款，因为贷款还完后，无债一身轻，这样才能真正享受生活。 而我要告诉你，还债有先后，穷人一心想着还债，富人反而会尽量多借点。 开个小店卖苹果，成本价$1一斤，可以卖到$3一斤，有多少，卖多少。 每卖出一斤赚$2, 你的进货上限决定你的赚钱能力。简单说，进货越多，赚得也越多。 理财的真谛就是把钱看作是商品，低价进，高价出，同时控制风险，赚取价差。 每一笔买卖不一定都会赚，但长期下来，拿钱做生意，本金越大，积累也越迅速。 更重要的是，本金可以借到，做无本生意。 假设贷款的利息为3%， 而投资的回报为10%，借来的$100,000 本金，50年后价值 $11,739,085， 需要还给银行$438,391，差价为 $11,300,695，这也就是你的利润：一千一百多万。 银行也是这样赚钱，低利息吸入存款 (进货)，再用不同的渠道把钱“卖”出去，途径多样，如住宅贷款 Residential Mortgage， 商业贷款 Business Loan， 个人或商业信用线 Line of Credit， 或者是其他的一些抵押贷款，如车贷 Car Loan 等等。 银行的致富手段，个人和家庭也可以用。 所以，每当我听到客人说，他们的第一需求是迅速还掉贷款， 在能承受的范围内，我往往会劝他们反其道而行之，做再贷款进行投资。 贷款最终是要还掉的，但不要操之过急。 好债 vs. 坏债 好债，利息低，时间长，变化小，用于投资。 坏债，利息高，时间短，变化大，用于消费。 因此，好债通常包括来自大银行的住宅物业贷款，RRSP投资贷款，人寿保险现金值贷款，加拿大小生意贷款，商业贷款等等。 坏债则包括高息信用卡消费债，高息个人信用线，高息二手车贷等等。 总原则是好债尽量多借，长期借，大额借。 而坏债，尽量不借，借了快快还，也可用好债还坏债。 啄食顺序 啄食顺序，也叫 Pecking Order，是美国经济学家梅耶（Mayer）上世纪70年代提出了著名的金融学理论。 在美国，一个正常盈利的企业，应该优先考虑发行债券（借优质的钱）的方式融资，因为这样成本最低，也不需要稀释股权。 实际上，这个道理同样适用于家庭理财。 借优质的债，付出利息，比放弃投资机会更划算，尤其在加拿大的福利和税务环境中。 选择合适的投资 即使资金的成本再低，长期亏钱也是愚蠢的，因为用于投资的债务，最终还是要还的。 找我咨询的客人中，有投资$7,000亏到$300的，也有借钱投资，然后十几年后依然亏钱的，而且还在每年持续支付利息。 用杠杆，也就是借款投资，会提高风险，一定要选择合适的投资，顾问最关键。 …
