《小明财商》第103期
理财至少有两层意思，一要理性，二要整理。在12月11日的讲座中，已经演绎了一次完整的情绪化投资过程，相比之下理性投资收益更高。今天再来聊聊年底该如何整理家庭的财务资源。文末有年终福利，一定记得领取哟！
1. 列清单
对开飞机有了解的朋友，一定知道飞行员在登机之后，会拿出一本标准操作手册，然后依照上面的每一个步骤逐个检查，然后依次完成操作。
虽然这个办法看似不高明，但能沿用至今，至少是个有效的办法。在整理家庭财务的时候，第一步就是列出所有的资产以及负债。
资产
资产一般包括现金类，比如支票，储蓄账户里的钱，这些是随时能用的。
第二类通常是流动性较强的资产，比如短期定存，基金，股票等。这些也基本能随时取用，只是变现的成本会高一些，如果有盈利也会产生税务负担。
第三类则是像TFSA， RRSP， RESP这些有省税功能的登记账户。这些账户的存入和取出有严格的限制和要求，最好事先了解具体规则。
第四类是房产这类不动产，顾名思义，不动产流动性差，和前三类资产不同的是，这类资产的价格并不会每天更新，所以每年做一次评估，了解资产的现值，做到心中有数也是有必要的。
第五类是保险类资产，在加拿大，常用的保险包括人寿类，重疾类，伤残类以及意外类。这类资产的需求会随着时间的推移产生变化，每隔一段时间，需要相应的增减，以确保能随时应对危机。
除了这些大类资产之外，个人的专业技能，学位证书，工作经验，也是一类相当关键的资本，保护好这种资产就保护好了庭收入的重要来源。
换句话说，你的年收入是$50,000, $100,000或者$200,000，取决于你在人力资本上的投入。持续学习和成长是个人长期增值的保证。
很多时候，家庭投资的成败，并不只取决于投资载体本身，而在于家庭收入能否支撑资产的长期增值，即便是优质的资产如股指基金，中心区域的住宅物业，在短时间内，也会受市场周期的影响，价格跌宕起伏。
负债
债务的分类方式，有期限和利率两条线索。对于一般家庭来说，期限越短，利息越高的债务风险越高。信用卡债是其中最常见的。
有些家庭会用到以房屋做抵押的私人贷款，这类债务的隐藏费用多，利息相对于正常的房贷也更高，需要合理运用，及时偿还。
车贷，比如finance和lease都是用途比较相似的债务。相对前面的两类，利息和年限比较适中，是中产家庭债务组合中比较常见的类型。
接下来就是各种投资性贷款，这些常常包括RRSP Loan， TFSA Loan， RESP Loan，Non-Reg Loan，以及保险中的Policy Loan 等。这些都是目标明确并依附于某种投资的贷款，很多家庭对这些比较陌生。
最后一类常见的债务就是房屋贷款，现在的房屋贷款一般分为房贷，房屋抵押信用线，以及这两种的混合体。
当然，由于贷款申请人的资质不同，可以用到的贷款也可能来自A类银行，B类银行以及私人贷款。
总体来说，当下的利息处于历史地位，在风险承受力范围之内，贷款投资是一种有利可图的做法。
2. 标注细节
在明确列出家庭的资产和负债之后，要在资产和负债上添加细节，一般可以按三条线索来归类，一是时间线索，二是目的线索，三是资产类别。
按时间线索，可以分为3年之内的投资，3到5年的投资，5至10年的投资，10年以上的投资，甚至是30年以上的投资，每一年年末的时候，可以考察目标时间点是否变化，以做出相应的调整。
按目标线索，比如买房首付，生育存款，子女教育储备，养老资金等等。这样在每一个资产类账户上既标注了时间又标注了具体的投资目的，以此为基础，后续的资源分配和方案制定就有了更多的依据。
按资产类别，一般可以分为债权类资产，股权类资产，混合型资产，和其他类别（房产，保险，期货，电子货币）。长期看，资产的类别是决定回报的主要因素。
实际咨询中，很多的客人更关心什么投资赚钱，什么投资亏钱，但对于自己的投资目的和投资时间段以及资产类别没有具体的理解。由于目标缺失，资产搭配不均衡，从而放大了回报的波动，最后导致投资方案飘忽不定，追涨杀跌也成为常态。
债务也需要标清细节，主要包括年限，利率，供款方式，能否续约等。抵押类贷款，比如房贷，还需要确定抵押物的价值，如有升值，可以考虑再贷款。
如果借贷用于投资，还需要做明确的记录，以便于年底报税。分清楚好债和坏债也是至关重要的，好债让你越借越富有，坏债让你越借越穷困。
用时间长，利息低的贷款去替代时间短，利息高的借款可以有效降低贷款总成本。这点在以前的文章中讨论过，可以点这里查阅。《只有穷人才一心想着还贷款！》
3.互动
前面的资料搜集完毕，标注的细节已经到位，接下来进阶的操作有三个层次，第一是在资产之间互动，第二是在债务之间互动，第三是在资产和债务之间互动。
其实这就是学习高手经常会用到的一个技能：迁移，而迁移的基础是对于列表中的各类资产和负债有清晰的理解，这样脑中会产生新的问题，比如这些：
- 基金和房产，哪个更适于长期投资？
- 投资房和RRSP哪个更划算？
- RRSP，RESP以及TFSA是否应该持有股票，黄金或者石油？
- 保险作为投资，是会比TFSA或RRSP回报更高？
- 如果用房子再贷款，然后购买RRSP，这样会比直接用RRSP Loan更合适吗？
- 低利率的贷款和低支付的贷款，哪个更适合用于贷款投资？
- 债务重组是否可以在降低支付压力的同时减少利息支出？
这些问题的答案因家庭而异，只能具体问题具体分析。所以，如果你已经看到这里，就请动手做好前面两步，即列表和标注细节。第三步的操作，我建议你咨询专业的投资顾问，这样更高效。
投资顾问必须帮你横向打通相关领域，比如投资（股票，基金，房产），贷款 （房贷，投资贷款），保险 （人寿，重疾，伤残），税务（RRSP，TFSA，RESP）等等，这种能力对于专业人士，也是稀缺的。
理财是一个无限游戏，目的就是将这个游戏往前推进，生命有终点，但财富没有。
父母积累的财富，是孩子财富积累的起点，孩子的财富状况，又将是孙辈的财富起点，而且子子孙孙无穷匮也。套用胡适先生的那句话，怕什么财富无穷，进一寸有一寸的欢喜。
