February 14, 2023

相比去年一月，多伦多的独立房均价跌掉$400,000, 如果合理的投资，这$400,000可以折算成$3,180,000的养老金。在投资中，如果我们能避免大量的亏钱，就能更好的保护长期投资价值。巴菲特说过，投资有两天黄金法则，第一条是不要亏钱，第二条是不要忘记第一条。对于普通人，合理的资产配置才能更好的穿越市场的牛熊周期，避免犯错亏钱，更好的稳步积累财富。#多伦多理财#温哥华理财#保险购买#基金投资#多伦多地产经纪#投资理财#资产配置#保险购买#房产#温哥华理财#卡尔加里理财#退休养老金#养老保险#养老年金#加拿大理财

《小明财商》第136期 伴随着美联储加息0.25%的新闻，很多观众还在质疑，高利率的情况下不应该做贷款投资，参考过去一个月的北美主要的指数回报，可以看出，指数的平均回报为6%-12%，如果采用了贷款投资，年利率（最近一次加息后）为每年7.45%，每月利率为0.62%，由于借款投资的利息可以以边际税率省税，一个边际税率为33%左右的投资人（安省年收入$60,000或以上），真实的贷款成本约合0.43%每月。如此，概念上看上去不赚钱的投资，实际的投入产出比为1:10或者更高。 多数人都在计算投资结果的时候会混淆两个概念，一个叫做平均回报，一个叫做瞬时回报（参考物理中的瞬时速度），换句话说，美股S&P过去90多年，平均回报约为11.4%，假设基金的管理费平均为2%， 那么年净回报为9.4%左右。另一个是大跌之后恢复期的回报，通常远远高于11.4%，因为只有这样指数才能不断在大跌后创新高。 长期股指的平均年回报，如果相较7.45%的利息来说，好像盈利空间不大，还要承担相当的风险，而事实是，大跌之后的短期回报远远高于平均回报，2020年3月后的恢复期，以及今年1月的风险胃口回归就说明了这个问题。其实，历次的股市大跌恢复期，都遵循相似的规律。（有点像物理上的瞬时速度和平均速度的概念。） 用更通俗的话来讲，就是大跌之后的大涨，不能简单的用11.4%的平均回报去衡量。历史上，S&P 500 平均每次熊市下跌34%，每次牛市上涨164%。同时，过往回报不等于未来回报，而且不同的基金波动和回报情况完全不同。 总体看来是不是输少赢多，而且大跌后持有5年往往都是大涨呢？这个规律也就再次验证了巴菲特的那句话，别人害怕，我贪婪。想一想，巴老在2022年第三季度吸纳台积电的股票TSMC是不是就有一点这个感觉？ 在帮客人做投资规划时，我会清楚的发现，市场都害怕时，一般的客人会更害怕，而且害怕的情绪会导致抛售手上优质的投资组合（股票，基金，房产 etc.）; 而等市场稍有起色，很多客人又会完全忘记自己的投资目标，重仓押注各种投机工具，最后发现，总在跟风。反弹抓不到，跌时总在场。所以，你不亏钱谁亏钱？ 投资贷款的三个特点：第一，省税效果和RRSP相同，而且并不需要锁定到退休年龄取出，灵活性更大。不占用RRSP或者TFSA的额度。（高税阶人士首选。） 第二，不适合短期投资、炒作。最少建议有5年或以上的投资时间段者使用。（只要获利就可以套现，哪怕放了3个月。每个人情况不同，需具体定制方案。） 第三，并不会像GIC定期存款那样，每天、每月、每年都赚钱，由于是杠杆投资，波动会更高，预期回报相应更高。 最后再谈谈投资的总思路，投资和任何的专业领域一样，有成体系的思考框架和系统性的解决方案。而且，短期的投资回报比如一年是亏还是赚，并不能代表投资的选择是好还是差。投资=长期主意+机会主义+风险意识，机会来时，努力把握，机会没来就耐心等待，不要过于激进，因为理解风险才能让你留在牌桌上。长期主义是因为投资从概率上说，你是会赚钱的，就好像翻硬币，50%国徽，50%人头，但这并不妨碍连出3次国徽或3次人头，也不代表3次都是同一面后，第四次一定会是另一面。而当次数达到一个很大的数字时，比如10000次掷硬币，就一定会趋近于50%/50%的数学规律。 因此，真正决定你投资回报的是资产的长期回报而不是瞬时回报，追求瞬时回报是为了把握机会，瞬时回报是加速度，长期回报是均值，虽然投资中最重要的长期决定是资产配置的决定，只有识别机会才能事半功倍。今天美联储鲍威尔宣布加息0.25%，市场反映积极，NASDAQ大涨176点，再次证明一个积极的消息已经被市场消化，变成了投资回报。这一个月NASDAQ的涨幅是12.16%。（这一个月的12.16%涨幅，就是瞬时回报或者叫加速度。）他推测，很有可能今年下半年通货膨胀能回到4%水平。其实，机会就是这样一次一次从你指缝中溜走的。别忘了每年新增的RRSP，TFSA，RESP 等等这些长期投资的且有税务优惠的账户。 好了，就到这里，今天的涨幅有点超出预期，投资方案这种专业的事情请专业的人为你量身定制效果会更好。做投资决定时，你是只考虑回报，还是考虑债务，投资组合，风险以及税务优化等多个维度呢？我至少会考虑DIRT这四个维度。 无论哪种投资类型，时间都是你的最好朋友，耐心就可以赚钱。请控制好你的情绪！每时每刻都需要赚钱的，建议考虑分红险，定存GIC和保险年金产品。 每次看到一个优秀的水管工，非要告诉别人如何动骨科手术时，我就着急……最后祝你投资多赚钱，赚钱后少交税，不要总是在错过后遗憾。

2022年，多伦多地产局旗下有70255个经纪，其中30297人，也就是43%的经纪成交0单交易，29452名，也就是42%的经纪成交1-5单，换句话说，85%的经纪去年只做了0-5单。过去一年完成11笔交易或以上的，就已经是多伦多前5%的经纪了。#多伦多理财#多伦多地产经纪#投资理财#资产配置#保险购买#房产#温哥华理财#卡尔加里理财