XIAOMING

加拿大华人共同关注的理财公众号 《小明财商》第63期 很多投资爱好者，为了更好地理财，其实蛮拼的。 有的穿梭于各类免费讲座，有的从YouTube海量视频片段中学习，还有的往来于个人博客和网页之间。 很不幸，我见的客人越多，越感觉到，那些四处求学的，好奇心强的客人，反而越不会理财。 因为用力过猛，而方向却选错了。 《孙子·谋攻篇》：“知彼知己者，百战不殆；不知彼而知己，一胜一负；不知彼，不知己，每战必殆。” 理财和打仗的道理相似，首先要做到知己知彼，而最关键的第一步是知己。 借助财务会计的分析工具，和你谈谈家庭理财中常用的三张表。 损益表 Income Statement 损益表一般按月统计，忠实地记录一个家庭的收支情况。   收入类 对于绝大多数中产家庭，收入的主要来源是固定的上班工资。 在加拿大，由于各种福利和税务的抵扣，毛收入（合同上的年薪）和净收入（每月到账的钱）会有较大的区别。 如此，用净收入来做预算会更加保守。相应的，其他收入种类经常包括不固定的佣金或分红、股票股息、存款利息、租金等等。   支出类 接下来就是各种开销的列表，我建议将固定支出和可变支出分开来记。 固定费用是赚不赚钱都得花的钱，可变费用就是多赚多花，少赚少花的那类。 常见的固定支出包括：物业地税、贷款月供、水电暖、房车保险、租车Lease、托儿费用、人寿重疾保险、各种年费、各类存款、信用卡还款等等。 当然，剩下的就是非固定开销：吃喝用、娱乐开销、礼物购买、汽车汽油等等。 把这些费用一五一十的记录下来后，即使是年薪$100,000，也会长叹一口气：“中产生活不易啊！” 无论你面对的是赤字还是节余，至少你对自己或家庭收支情况有了更深一步的了解。 所以，我相信，成长最大的痛苦就是一次一次把你拉回现实，面对一些你一直都在逃避的东西。 但如果你习惯了面对，并采取行动，着手解决，你才能真正成长。 资产负债表 Balance Sheet 上一张表在于记录一种流动的状态，有点近似于流水账。 而资产负债表则更多的解读当下这个时间节点的财务状况，可以理解成一张静态的照片。 三类组成部分，分别是：   资产 资产是可以带来预期收益的东西，有形的、无形的皆可。 它包括各种投资，如房产、汽车、股票、基金、RRSP、TFSA、RESP、现金、退休金、保险中的现金值等等。 也可以是无形资产， 比如人力资本，也就是个人赚钱的能力总值。 长期资产的积累，合理布局相当重要。资产的不流动性会导致市场价值和兑现后价格的巨大差异。   对于华人家庭，资产的过度集中，尤其是房产太多，迟早会砸到脚，只是时间问题。   负债 正如所有的获得都需要付出，所有的负债往往也是伴随资产而来，有形或无形。 房产的负债就是房贷、汽车的负债就是车贷。投资账户可以用到投资贷款，如RRSP Loan， TFSA Loan， RESP Loan， Non-Reg Loan 等等 …

想投资？别闹了，先了解了解自己吧！ Read More »

《小明财商》第62期 理财难吗？那要看你问谁，但我知道会理财的人一定是性感的。 这回的故事主角不是我，而是她，先上几张靓照，提振一下精神。 这是多伦多的一位健身私教，名叫Mary，同事介绍认识，在咖啡馆里聊过一次天。 我和同事在咖啡馆里等，她披着长款的加拿大鹅，急冲冲的从咖啡店的透明玻璃墙前跑过，给我的第一感觉，是一道高挑的闪电。 “对不起，刚才带学生，下课晚了，我叫Mary。” 她抽出椅子，坐在我旁边。 “没事没事，我叫小明，是Stella的同事。” 简单了解她现在的工作后，我问她，对于我这种崇尚没有静止，生命便无法触摸深刻的“懒”人，健身应该从哪里开始？ 她笑了笑，从一个健身教练的角度给我支招。她说，首先吧，她会问一系列关于健身和运动习惯的问题来了解我的基础到底如何。 因为健身的计划有很强的针对性，第一节课也经常是更进一步的了解客人的需求。她接着说，不同的人，健身的目标也是不同的，比如耐力、肌肉或者塑形等等。 我又问，对于初学者，一般的健身顺序是怎样？ 她说，首先是有氧运动，锻炼心肺功能，如跑步、游泳、骑自行车等等。 然后，就是重量训练，提升肌肉的力量。如果是女生，需要对特定的部位做集中练习，达到塑形的目的。 前面两步都很重要，最后一步就是坚持去做。如果有教练指导，除了能学会一些必要的方法外，还有一个监督促进的作用。 如果自己练习，那最好找一个健身同伴，相互监督，以免犯懒。方法很重要，但坚持最关键。 听完她的这些话，感觉到，这不是在讲健身，而是在教别人理财，因为做法完全相同。不信，我来翻译一下这段对话。 知识、目标和习惯 理财，每个人的起点是不同的。知识、经验、习惯、现状都是制定理财方案时的衡量标准。理财工具种类繁多，但都要服务于希望达到的目标，比如以前说到的生、老、病、死四件人生大事。 习惯本身对财富积累的影响，甚至会超过对投资载体的选择。这里的习惯常常包括：消费习惯、储蓄习惯、以及学习习惯这些。（学习习惯指的是对理财知识的不断探求。） 从基础开始 一个刚刚学会爬行的宝宝，你一定不会让Ta去爬楼梯对吧？爬到一半，摔下来，也许就是要命的事。 理财工具，从易到难，可以依次是，储蓄账户、定存、保险、基金、地产、股票、期货、外汇、期权甚至可以是电子货币等等，当然，还有各种花式玩法。 最常见的投资失败，就是顺序颠倒造成的。你也可以回顾一下，朋友圈里那些曾经各种“炒”的人，几年下来是不是大多都偃旗息鼓了？ 因为，本末倒置的投资方式是经不起时间检验的。 逐步提升 除了投资以外，可以将视野拓展。我经常会提到DIRT模型，既 Debts 债务优化，Investments 投资组合，Risks 风险管理，以及Taxes 税务和福利。 当然，这些都是进阶技能，需要贯穿不同的领域，在加拿大，完全可以做到1+1+1+1>4，至少，我在很多案例中做到过。这里有案例，解密：把$226理成$49,994只需四步！ 我也质疑过，认为理财顾问的核心能力不应该是吃喝玩乐，而是对硬技能的把握，然而，这和真实的环境是相悖的。 坚持下去 坚持的力量相当惊人，因为那就是时间的力量。横贯中西，跨域不同行业，最真实的道理，往往简单到朴实无奇，所谓大道至简。 用英语表述，应该更贴切：Simple，but not easy. 下面是如何积累到$1,000,000的几组方案，如果你 25岁，每月存 $417；如果你 35，每月存 $882；如果 45，每月存 $2033；如果你 55，每月存 $6031，最后的结果都是到65岁时，有$1,000,000存款。 有没有发现，这里唯一的变量就是时间，很明显，对于很多人，方案不可行，只是因为缺少时间。开始的太迟，行动得太晚。 关于焦虑 昨天，我和助理聊理财，我说现在的90后，如果贷款$500,000万买房，七七八八算下来，一个月光花在养房上的固定开销要$3,000。 她说，本来吃光花净的生活模式很开心，听我讲完，她开始焦虑了。 我说，只活在当下的机会成本，常常是未来的窘迫。 据说，罗胖（我的偶像）是网络上贩卖焦虑的第一人。 罗胖说，焦虑这种情绪正是在帮你调动资源。看来，我也开始制造焦虑了。对于年轻人，轻微的焦虑就是最好的成长状态。 …

从“艳照”开始，聊理财。 Read More »

加拿大华人共同关注的理财公众号 《小明财商》第60期   上周，一个几年没见的老客人找到我，聊房屋贷款保险的事。   她说：“这段时间身体不太好，老是觉得累，查出来有些贫血，需要吃药治疗，每天从新市开车到北约克上班, 单程接近一个半小时，吃不消。”   她也渐渐意识到，身体已经不如从前，自己一个人带孩子，有份保险更安心。她也正在比较银行提供的保险和保险经纪人代理的保险。   的确，这就是一个单亲妈妈最朴实、最真实的想法。这也是为什么，我说，最可恶的保险，是交了一辈子钱，但不赔付的那种。   这是CBC调查截图，每一个都是真实的案例。   你可能会问，银行卖的房贷保险和保险经纪人卖的房贷保险有多大区别呢？   区别有很多，最重要的一条是赔付与不赔付的区别。   用专业的标准，这两种保险就是土豆和西红柿。（如果你买的是银行的贷款保险，请仔细阅读。不然，后果可能很严重。）     索赔后核保 vs. 申请时核保   银行或者贷款机构出售的保险，是贷款人保险，英文叫做 Creditor Insurance. 一般必须附属于信贷产品如信用卡，个人信用线，车贷和房贷等等。   这些保险不需要保险经纪人参与销售，也不需要销售顾问有任何关于保险的培训，也没有人关心你的身体情况和过往病史。   当你填完，基本读不懂的申请表 （不怪你，医生也不一定能读懂），每个月按时缴保费后，有很大几率，索赔时并不能得到承诺的赔偿。因为银行销售的保险统统都是索赔后再核保 Post-claim Underwriting 的产品。   因此，当你或受益人索赔时，银行会调取多年前填写的申请内容和医生记录的情况比对。如果你被发现“骗保”，索赔被拒，也只好吐出一口老血。当然，你也许只是没有看懂问卷，无心为之。信任的丧失，不再相信保险，就是一种后遗症。（视频中讲述的就是这个问题，一定要看。）   相反，保险经纪人代理的保险往往是在申请提交时核保 Pre-approval Underwriting，有一段较长的核保过程，需要清晰地了解各种信息，包括被保人的身体情况、过往病史、家族病史、财务状况、生活习惯等等。 常常，一个保单的核保过程会要好几个月。   这样详尽的调查过程是为了今后理赔时的轻松，但前提是，你的保险经纪人必须专业和尽职。请记住，申请时，想糊弄保险公司很容易，但索赔时，会很艰难，但你有选择。     受益人是谁？   有没有感到奇怪，在银行买保险时，理财顾问从来都不问，你的受益人想写谁？   对的，不管你希望他是谁，银行的保险受益人只有一种选择：代理保险的银行。强调一遍，受益人不是你配偶，不是你孩子，更不是你父母，只能是银行。因为这类保险叫做 Creditor Insurance，谁把钱借给你，谁就是你的 Creditor …

最可恶的保险，是交了一辈子钱，但不赔付的那种。 Read More »