XIAOMING

大家好，欢迎来到《小明财商 》。我是主讲人小明。这是《小明财商》陪伴你的第九期。前面八期的内容主要为读者搭建一些思维框架。从这一期开始，我将穿插和大家探讨一些具体的知识。今天我们就用投资的视角来具体分析一下在加拿大接受高等教育这件事。 先问一个问题：在加拿大，一个人为什么需要花费好几年的时间，数以万计的学杂费，在放弃全职工作的前提下，去获得社会上已经并不稀缺的高等教育学位？如果把大学的教育理解为一个投资决定，我们应该怎样去衡量它的价值呢？ 一个叫“人力资本”经济学概念 以2006年加拿大统计局（Statistics Canada）的统计结果，在40年的工作生涯中，获得本科学位的人比高中毕业生要平均多赚$745,800；获得后本科学位的人要比高中毕业生平均多赚 $1,165,280; 在安省，这个数字分别为$769,720和$1,188,480; 以加拿大的平均水平计算，加上通货膨胀的影响，40年的收入附加值是2018年的$913,127和$1,426,721。也就是说，大学教育的投资是有巨大经济效益的，因为它使一个人具备了更强的赚钱能力。这个赚钱的能力也就是经济学中所说的人力资本。 既然大学的教育能提高个人的收入水平，那么除了时间和精力的投入以外，完成一个四年制的本科学位还要花多少钱呢？ 根据加拿大统计局（Statistics Canada）的研究： 2017/2018年度各个本科专业的学费平均为$6,571。 其中学费最高的三个专业分别为牙医学： $22,297; 医学： $14,444，和法学：$13,642。最便宜的为教育学：$4,676; 农业学：$5,582和人文学：$5,595。从人力资本的角度来看，赚钱能力越强的职业通常所需的教育投入也越高。假如有一天孩子通过努力考入了好的专业，而家长的教育预算却捉襟见肘，孩子的前途就会受到影响。 同时，对于住校的学生来说，学费也是所有费用的34%，其他的费用还包括房租，生活用品，食物，书本以及交通费等。如此一算，平均加拿大本科阶段的年费用为$19,498.75。四年下来，总费用约为$80,000。 很显然，这个数字只是一般专业的平均花费。 我们规划未来 财务规划就是为将来做打算，因此我们必须考虑到物价的涨幅，假设这个常数是3%，那么我们就可以把这个投资的决定用一个图线来标示出今天，五年后，十年后，十五年后，以及二十年后的预计投入和预计产出。 用以上的定量分析可以看出高等教育的投入产出比高于1：11，高等学位创造了更多的人力资本，同时也有效的降低了失业率。即使在经济出现衰退的时候，持有高等学位的人群也会有更好的收入和职业稳定性。 以上就是用投资思维来解读大学教育决定的实例。这也是我想为你展示的财商的具体应用。这一次，我们用具体的数据支持了上大学接受高等教育这个投资决定。 既然已经预计到未来上大学的具体费用，接下来就是为这个目标选择一个最优的投资账户。下一期，我会介绍一个具体的投资账户为你孩子的大学教育经费做准备。这就是被很多人讲乱（烂）了，但是没有讲透的加拿大政府福利账户RESP。敬请期待！ 点击此处阅读原文  

大家好，欢迎来到《小明财商》。我是主讲人小明。这是《小明财商》陪伴你的第八期。这一期我们聊聊一个贯穿不同学科的概念：成本。 先讲一个故事： 在上大学的时候，我有一个名叫车知云的韩国同学。有一年，他作为交换生去了中国。最后回来告诉我他最喜欢吃的中国菜有两个：一个叫番茄炒鸡蛋，另一个叫青椒炒肉丝。也不知道是他被蒙了，还是真的喜欢家常菜。虽然那是10多年前的事，我对他的答案还是记忆犹新。 我先问大家一个问题：一盘青椒肉丝多少钱？ 先别急着回答，我先来为你引入几个成本的概念再回头来看这个问题。 第一种方法就是简单的将肉丝，青椒和其他原材料的价格加到一起，然后看看原材料多少钱就是多少钱。这种想法其实就是我奶奶的想法。每次家人去餐馆吃饭，奶奶总会想方设法让大家少点菜。因为在她眼里，同样的菜到餐馆吃价格就是家里的3倍以上。奶奶从来不会考虑餐馆舒适的氛围，周到的服务，厨师的工资，店租，水电，煤气， 以及不用洗碗收桌子的愉悦感。 在我奶奶眼中 青椒肉丝的成本 = 青椒 + 肉丝 + 作料 这是一种成本概念。 当然，光是停留在我奶奶的思维层面上就会有些局限，所以会计学里有个专门的分支叫管理学会计。这门学科就会更具体的来计算这盘青椒肉丝的成本。首先，原料买回来要经过清洗，切丝还有存储。这个过程中免不了要有一些浪费，比如带骨头的肉要分切，骨头要剔除，切好的肉丝一段时间内用不完就要丢掉等等。一般规模较大的餐馆后厨分工复杂，有水台，打荷，砧板，炉头和上什。菜要到餐桌上还得经历传菜员，服务员，以及管理人员。这些人消耗的时间也要计入成本。除此之外，还要估算为制作这样一道菜用掉的煤气，水，电，租金等均摊开销。这样看来，一盘青椒炒肉丝的成本并没有开始想象的那么简单。因为我们采用了会计学中的通用算法，思维也更近了一步。 在会计学中 青椒肉丝的成本 = 青椒 + 肉丝 + 作料 + 人工 + 水 + 电+ 煤气 + 租金 还有一种成本就是做任何选择必然产生的成本，也就是经济学中的机会成本。因为资源是有限的，这一份肉和青椒既可以用来做青椒肉丝，也可以用来做法式炭烤里脊。那么青椒肉丝和法式炭烤里脊就互为成本，也就是说这时青椒肉丝的成本就是法式炭烤里脊，而法式炭烤里脊的成本就是青椒肉丝，因为这份有限的食材只能做一道菜。类似的，餐馆里的厨师也可能面临不同的职业选择，假设他们可以做厨师，医生或者银行家，那么做厨师的代价就是放弃掉的去做医生或者银行家的机会。在这三个选择中最好的替代选择就是我们所说的机会成本。实际上，相对会计成本来说，机会成本是一种 “假设的成本”，因为它是那个你没有选，或者放弃了的选择。这点有些像 “马后炮” 患者，如果我当年选了那份腾讯的工作我现在年薪百万，如果我当年买了北上广的房子我就身价千万，如果我嫁给了刘强东我就会天天上头条等等。 这些假设的选择就可以理解为机会成本，也就是选择的代价。 在经济学中 青椒肉丝的成本 = 法式炭烤里脊 讲到这里，我们引入了三个的成本概念，奶奶的成本，会计学的成本以及经济学的机会成本。那么一盘青椒炒肉丝到底多少钱？ 看看菜单上的价格就好了，只是这个价格可能和它的几个成本没有多大的关系。 那我们试着来回答一个更重要的问题: 你手上的钱的成本是什么？ 我的奶奶会说，存在银行里的钱没有成本。虽然我不拿利息，但是银行也不收费。成本为零。 会计师会告诉你，虽然银行没有收你任何费用，但是每年的通货膨胀会让你的钱贬值，所以长时间 3% 的通货就是你的成本。 而经济学家会说，你的钱可以存在支票账户拿 0% 的利息，可以去还掉 3% …

一盘青椒炒肉丝到底多少钱？唤醒你的成本思维。 Read More »

大家好，欢迎来到《小明财商》。我是主讲人小明。这是《小明财商》陪伴你的第七期。我们商标的文字设计得到了修订，谢谢大家提出的关于图案的建议。今天将是干货满满，也会有点烧脑，相信你会有所收获。 先蹭一下热点，问大家一个问题：是什么使范冰冰锒铛入狱，马云不到54岁就退休执教，而刘强东在美国被起诉性侵下不了台？ 这个问题的答案一定会有众多版本，网上也充斥着各种解读。我认为这些看似不相干的事件背后有一个贯穿它们的幽灵，那就是钱，这些其实都是钱惹的祸。当你富可敌国的时候，就会引来灾祸，这在历史上并不少见， 有需要的朋友也可以自己脑补。 财无数，泪两行 开头扯得有点远。钱太多不好，钱太少也不行。《小明财商》则是专门立足多伦多和大家来谈钱这个话题的公众号。这里的话题包括如何选择投资，如何贷款，如何管理风险，如何避税等等。最终目标就是打造针对中等收入家庭的理财投资一站式服务体验。 在工作中为了更好的了解每个家庭的财务状况，常常会用到一个自创的锦囊—–DIRT四象限。DIRT的四个首字母分别代表债务情况 Debts，投资情况 Investments，风险管理 Risks，以及税务状况 Taxes。这张图能将思路清晰化，有一个大局观，同时也不会将话题拘泥于某个细节上。这样减少了把不同功能的理财投资产品混为一团的几率。 首先，我为大家举一个理财工作中的实例来展示这个框架的用途。大概一年前，我为一个年轻的家庭做财务规划。先生35岁，太太33岁，家里有两个女儿一个2岁多一个4岁多。两夫妻工作比较稳定，年薪一共15万左右。因为对理财投资不了解，也从来没有找到一个合适的顾问所以长期处于收入还不错，节余不太多，我不理财，财不理我的状态中。 理财前：夫妻名下两辆贷款买的车，利息3.99%，月供将近$1,000，名下自住房市值105万，由于购房较早贷款还剩下不到30万。名下除了常用的支票账户外，还有几千元储蓄。没有其他投资。 理财后：通过房屋再贷款 Refinance 拿到一笔五年期，2.79%的贷款20万，同时将名下的车贷还清。将原来一个月$1,000多消费型车贷降低为现在$800多的投资性房贷，减少了每月$200的还债支付压力，同时手头上多出15万的灵活资金。 将这笔资金用于一系列的投资，包括一套公寓楼花，两人的RRSP，两个小朋友的RESP，两个TFSA投资，以及一家人的基础保障。 在报税季节，这家人因为购买的RRSP得到了$6,500多的退税，这是30%的无风险回报。因为购买RESP，当年得到政府給每个孩子$1,500的教育补助金，这部分的收益相当于投资金额的30%，而且政府保障，毫无风险。再者，夫妻名下还多出一套40万的投资物业。 结果就是： 通过把不能抵税的车贷转化为可以抵税的投资贷款，进一步减少了税务负担; 通过把多类型的投资混合，更好地管理了投资风险，然后用人寿保险将家庭的财务风险转嫁给保险公司; 再通过免税的投资账户长期投资获得较高收益，养老账户将当年的收入税降低。 最终合理利用财务杠杆全面提高了资金的利用率和综合投资收益，同时大大降低各种风险。 如果选择得当，这些投资将会带来至少7%的长期年均综合收益，这就意味着投入的本金每十年至少翻一倍。 这就是我说的理财师建议的力量，也希望你对这种跨界理财方案多一些了解，升级你的财富思维。以后还会有更多的实战案例分享给你。理财讲究的是各就各位，根据目标选择相应的理财工具。终身Whole Life人寿保险则是一种将风险管理，税务规划和投资回报相结合的重要投资工具。这是加拿大人寿 Canada Life 终身寿险中分红账户的历史回报情况：以2017年12月31日为截止，10年的历史回报是6.8%， 20年平均7.6%， 30年8.7%， 60年8.9%。同时间段的加拿大综合股指 S&P/TSX 是10年4.6%，20年平均7.0%， 30年8.3%，60年9.6%。 但过去30年的回报的标准偏差则是1.9% vs. 16%。 这样一来，终身保险分红账户投资的性价比（回报风险比）长期来看其实是高于多伦多综合股指的。 那什么很多客人会认为：某某保险投资回报太低，如果我30岁购买，然后活到85岁估算出来的年均回报只有4.5%一年。其原因是在分红账户中有接近75%的投资属于是固定收益投资，在过去的低利息环境中发挥不出自身的回报优势，更多的在于加强投资的稳定性。在设计保单的时候，预期的投资回报是以一个很保守的数字去估算的。 长期持有的人寿保险还是一种有着强悍的避税功能的家庭风险管理工具。通过它，你的投资可以得到超长期免税复利增长 Compound Tax-free Growth，日积月累的现金值 Cash Value，完全免税的死亡赔偿 Death Benefit, 通过设定受益人 Beneficiary Designation 的方式，使得你的债务人无法追偿 Creditor Proof， 有效绕过遗嘱认证 Probate Bypass，免除认证费 …

是什么使范冰冰锒铛入狱，54岁的马云退休去执教，而刘强东被起诉下不了台？给你DIRT锦囊一枚 Read More »