《小明财商》第82期 我的客人多是生意人，有的搞贸易，有的卖建材，有的盖房子。 他们中，很多人都有同一种认知，理财很虚，也不赚钱，实业更靠谱。 最近，和他们聊天，都是同一种反馈，生意不好做，因为疫情导致需求下降，经济短期内，会很难。 嗯，同一个地球，同一种感慨，钱不好赚，但也不知道为什么，这两个多月，美股像脱缰野牛，一路狂奔。 操作不到位 获利20倍 3月23日，SP 500 收盘2237.4；6月10日，SP 500 收盘3190.14，两个半月，指数回报 42.58%。 如果是神操作，当然不用说，但是只赚取其中的10%，并非难事。 这样一来，20倍的回报也就赚到了。 用数字说话，会更令人信服，这里有两个案例： 案例一 入市时间4月23日，入市贷款金额$100,000, 到6月9日，持有时间为48天，增长$8726.03 以年利率3.2%计算，总利息成本$420.82, 账面回报率为， $8726.03/$420.82=2,073.58% (20 倍） 案例二

《小明财商》第80期 16年前，刚下飞机的第二天，被一个学长带去了，一家多伦多的TD银行， 开了支票账户，还押了$500块，申请了一张名叫TD Green的学生信用卡。 那天起， 我就成了一个有信用记录的人，钱包里也多了一张身份证， 这些年， 签iphone，先用着，0利息，分期支付； 买宝马，先开走，3个月后，开始付款； 购房产，仅付5%，分摊30年，慢慢还清； 不掏钱，买东西，这就是信用的威力。 16年后，变化很大，而那张信用卡，被我一直保存。 上次，看朋友圈，好友晒出850的信用分，我说，信用分并不是越高越好， 今天，请到《小明财商》团队里的，曾经TD银行的顾问，Roger 和 Shelley，来聊一聊信用报告这件事。 以下转述原文： 多少分是好信用？ 加拿大的信用记录，和国内这几年兴起的征信记录相似，是每个人的一份无形资产，有点类似于，金融机构眼里，你的个人品牌。 即使夫妻之间，个人信用记录也是独立的，不是共同财产。 偶尔听人说： “我不喜欢申请太多信用卡，因为会影响我的信用分数”； “银行经常主动向我提供新的信用卡，我都拒绝了”； “最好把大部分的信用卡都取消掉，只保留一两张信用卡”等等。 但等一下，我想问的是：你清楚信用记录是由哪些因素架构而成的么？

《小明财商》第40期 投资的世界纷繁多变，却因此而有趣。 很多时候，放弃一个选择比想象中更困难。 我想和大家聊聊最近的一次放弃。 前些天路过一个公寓楼售楼部，索性看看楼盘，了解一下楼花销售情况。 售楼部里，热情的工作人员，详细地给我介绍了楼盘的情况，包括开放商，楼盘设计，还带我看了展示间。 感觉不错，于是决定买一个较小的一室单位作为投资用。 所选单位朝向东，还是高层，送一个车位，当时就三个字：“很满意”。 作为投资，目的很单纯。 可见的持有期内，必须达到两个基本要求：要么产生正现金流，要么增值，最好是两条都有。 反过来，如果一个投资产品既不能带来正现金流，又很难增值，也许就不是好的投资。 楼盘的地点，区域的增长潜力，乃至户型和朝向，都实实在在地反映在单位的具体定价上。 所以，如果价格合理就是一个好的投资选择。 问题是，一个未来将要建造的公寓单位应该值多少钱呢？ 答案见仁见智，在这里我想提供一个金融学中给期货估价的方法以供大家参考。 把楼花放到一边，如果现在购买三年后用的一桶原油，该值多少钱？ 我会至少考虑这几个因素： 现在一桶原油的价格？ 存储这桶原油到以后用有多大成本（风险）？ 石油的价格会怎样变化？ 买卖石油套利有哪些交易费用？ 用相同的思路，我查看了多伦多地产局的相关数据，对目前该区域同类型的公寓价格做了了解。 现价和楼花价有多少价差？ 算上各种楼花收楼前的费用，期房的定价要高于市面上二手同类房型约20%。 以3-4年为建造期，现房要以每年5-6%的增长速度才能赶上期房价格。

加拿大华人共同关注的理财公众号 《小明财商》第78期 今天5月9日，晨起，窗外铺着一层薄雪，比较罕见，即便是在多伦多。 不知骤降的气温，突来的浅雪，是否预示着更加严峻的疫情，是否暗示着经济环境，进一步的恶化。 封城导致失业，很多朋友抱怨无聊，而我7点已经开始敲打键盘，到11点才能勉强结束工作，有些疲惫。 近来，工作量猛增，大概是因为做对了一些选择，让我从身边的几件小事说起。 奥兰多的度假屋 去年12月，一个老朋友微信约我喝奶茶，要问我一些事。 他说，他很纠结，因为经过一个地产经纪的介绍，他在美国奥兰多定了一套房，大概总价 $300,000 美金，已经付了一些定金，但是还在反悔期。 希望我给他出点主意，看看如何支付剩下的购房款。 他说，奥兰多市政府，特意规划出一片区域，允许类似 Airbnb 的短租房，由于那边气候宜人，还有像迪士尼乐园、环球影城这种人流吸铁石， 只靠收租金就能有充足的现金，以租养房，除去各种管理费，还会有不少正现金流。他正在考虑是抵押自住房，还是到美国的银行贷款来支付这笔房款。 分析之后，我给他的建议是， 管理费用高，租金来源单一。 只有流动人口，房产增长潜力不足。 贷款压力大，会影响其他的家庭支出。 物业在美国，如有法律纠纷，很被动。 所以，不建议购买。 后来，这个朋友给打电话告诉我，虽然当时很动心，但考虑了一下，我分析得很有道理，放弃了购买。 看到当下的情况，我也替他高兴，毕竟省了不少美金。 88

加拿大华人共同关注的理财公众号 《小明财商》第77期 悲观的情绪，像一张蜘蛛网，爬向生活的每个角落。 COVID-19之下，投资，工作，生活都充满了不确定性，有一种感觉，在一切变好之前，或许还会变得更糟。 “病毒”相伴 一个朋友微信告诉我，在最近宣布破产的，33 Yorkville 地产投资项目中，投资了50。 我的第一反应是投资了￥500,000人民币，合加币大概$100,000，反复确认后，投资金额是 $500,000加币。 他接着说，当年那个私募项目在做宣传时，承诺100%的本金保证和回报保障，可现在却进入了破产程序。 直觉告诉我，私募项目可以进行本金和回报的100%保障，那一定是骗人的。 而实际上，这位投资人还真的提供了当年的PPT，以佐证他的说法。 他还强调，他现在只想把钱要回来，也不希望过多的舆论关注。 因此，具体的微信对话内容，我就不公布了，以下有几张当时PPT内容的截屏。 以我的理解，投资在这个项目中的钱，大概率是拿不回来的，这也刚好印证了私募基金的风险。 亏了钱，不是小事，这类上当受骗的案例，每天都在发生。 对于这位朋友，一点基础的财商知识，可以价值 $500,000，正如接种疫苗的人群，不易得流感一样。 而让我内心很挣扎的是， 为什么有些投资代理机构，完全不尊重事实，把违背投资原则的内容，明目张胆的公开宣传？ 为什么有些投资人，全然不理会，最简单的投资建议，相信不承担任何的本金风险，也可以赚到高额的投资回报？ 为什么这种华人之间，老移民欺诈新移民，“专业人士” 钻漏洞，疯狂敛财的互害模式，即使在北美，在加拿大，在多伦多，还是被延续了下来？ 在瑞幸咖啡宣布数据作假，股价跳水之后，尽然有一批网民，冲出来，摇旗呐喊，认为瑞幸公司是在割外国韭菜，为国人出气，为民族增光，这种论调着实让人唏嘘。