《小明财商》第40期 投资的世界纷繁多变，却因此而有趣。 很多时候，放弃一个选择比想象中更困难。 我想和大家聊聊最近的一次放弃。 前些天路过一个公寓楼售楼部，索性看看楼盘，了解一下楼花销售情况。 售楼部里，热情的工作人员，详细地给我介绍了楼盘的情况，包括开放商，楼盘设计，还带我看了展示间。 感觉不错，于是决定买一个较小的一室单位作为投资用。 所选单位朝向东，还是高层，送一个车位，当时就三个字：“很满意”。 作为投资，目的很单纯。 可见的持有期内，必须达到两个基本要求：要么产生正现金流，要么增值，最好是两条都有。 反过来，如果一个投资产品既不能带来正现金流，又很难增值，也许就不是好的投资。 楼盘的地点，区域的增长潜力，乃至户型和朝向，都实实在在地反映在单位的具体定价上。 所以，如果价格合理就是一个好的投资选择。 问题是，一个未来将要建造的公寓单位应该值多少钱呢？ 答案见仁见智，在这里我想提供一个金融学中给期货估价的方法以供大家参考。 把楼花放到一边，如果现在购买三年后用的一桶原油，该值多少钱？ 我会至少考虑这几个因素： 现在一桶原油的价格？ 存储这桶原油到以后用有多大成本（风险）？ 石油的价格会怎样变化？ 买卖石油套利有哪些交易费用？ 用相同的思路，我查看了多伦多地产局的相关数据，对目前该区域同类型的公寓价格做了了解。 现价和楼花价有多少价差？ 算上各种楼花收楼前的费用，期房的定价要高于市面上二手同类房型约20%。 以3-4年为建造期，现房要以每年5-6%的增长速度才能赶上期房价格。

加拿大华人共同关注的理财公众号 《小明财商》第78期 今天5月9日，晨起，窗外铺着一层薄雪，比较罕见，即便是在多伦多。 不知骤降的气温，突来的浅雪，是否预示着更加严峻的疫情，是否暗示着经济环境，进一步的恶化。 封城导致失业，很多朋友抱怨无聊，而我7点已经开始敲打键盘，到11点才能勉强结束工作，有些疲惫。 近来，工作量猛增，大概是因为做对了一些选择，让我从身边的几件小事说起。 奥兰多的度假屋 去年12月，一个老朋友微信约我喝奶茶，要问我一些事。 他说，他很纠结，因为经过一个地产经纪的介绍，他在美国奥兰多定了一套房，大概总价 $300,000 美金，已经付了一些定金，但是还在反悔期。 希望我给他出点主意，看看如何支付剩下的购房款。 他说，奥兰多市政府，特意规划出一片区域，允许类似 Airbnb 的短租房，由于那边气候宜人，还有像迪士尼乐园、环球影城这种人流吸铁石， 只靠收租金就能有充足的现金，以租养房，除去各种管理费，还会有不少正现金流。他正在考虑是抵押自住房，还是到美国的银行贷款来支付这笔房款。 分析之后，我给他的建议是， 管理费用高，租金来源单一。 只有流动人口，房产增长潜力不足。 贷款压力大，会影响其他的家庭支出。 物业在美国，如有法律纠纷，很被动。 所以，不建议购买。 后来，这个朋友给打电话告诉我，虽然当时很动心，但考虑了一下，我分析得很有道理，放弃了购买。 看到当下的情况，我也替他高兴，毕竟省了不少美金。 88

加拿大华人共同关注的理财公众号 《小明财商》第77期 悲观的情绪，像一张蜘蛛网，爬向生活的每个角落。 COVID-19之下，投资，工作，生活都充满了不确定性，有一种感觉，在一切变好之前，或许还会变得更糟。 “病毒”相伴 一个朋友微信告诉我，在最近宣布破产的，33 Yorkville 地产投资项目中，投资了50。 我的第一反应是投资了￥500,000人民币，合加币大概$100,000，反复确认后，投资金额是 $500,000加币。 他接着说，当年那个私募项目在做宣传时，承诺100%的本金保证和回报保障，可现在却进入了破产程序。 直觉告诉我，私募项目可以进行本金和回报的100%保障，那一定是骗人的。 而实际上，这位投资人还真的提供了当年的PPT，以佐证他的说法。 他还强调，他现在只想把钱要回来，也不希望过多的舆论关注。 因此，具体的微信对话内容，我就不公布了，以下有几张当时PPT内容的截屏。 以我的理解，投资在这个项目中的钱，大概率是拿不回来的，这也刚好印证了私募基金的风险。 亏了钱，不是小事，这类上当受骗的案例，每天都在发生。 对于这位朋友，一点基础的财商知识，可以价值 $500,000，正如接种疫苗的人群，不易得流感一样。 而让我内心很挣扎的是， 为什么有些投资代理机构，完全不尊重事实，把违背投资原则的内容，明目张胆的公开宣传？ 为什么有些投资人，全然不理会，最简单的投资建议，相信不承担任何的本金风险，也可以赚到高额的投资回报？ 为什么这种华人之间，老移民欺诈新移民，“专业人士” 钻漏洞，疯狂敛财的互害模式，即使在北美，在加拿大，在多伦多，还是被延续了下来？ 在瑞幸咖啡宣布数据作假，股价跳水之后，尽然有一批网民，冲出来，摇旗呐喊，认为瑞幸公司是在割外国韭菜，为国人出气，为民族增光，这种论调着实让人唏嘘。

加拿大华人共同关注的理财公众号   《小明财商》第76期 不知你最近，有没有被这些标题和内容吓到？ 进而怀疑世界经济，担心美国崩盘，在恐惧和绝望中，手足无措？ 一个残酷的事实，人类社会虽然发展了几万年，但最本质，最基础的结构还是一个生物链，一个金字塔， 上层有狮子、老虎和猎豹，他们制定和维持着社会的游戏规则，同时占有绝大多数的资源； 中间有牛、马和羊，他们耕田、拉货产奶，勤勤恳恳，任劳任怨，时不时还会被割肉； 而下层的还有，白兔、松鼠和昆虫，他们整日生活在惊恐中，易被蛊惑，只能望风而动。 说回这次的负油价，-$37.63 一桶，你有没有想过，为什么你去加油时，油站老板不但不领情，还要你付钱？   你明明买了一个，看上去负数价格的产品，着实是在帮老板解围，不说倒贴，免费送，还是应该的。 别做梦了，有这样想法的人，其实根本不了解事件的真相。 期货 vs. 现货 这次暴跌的，是5月份的 WTI Futures。 翻译成人话，是即将在俄克拉何马州，库欣地区交货的，西得州轻质原油期货的价格。 相信你还是没看懂，我写这句话的时候，也改了好几遍。 所以，如果翻译成中文，你都没看懂，我给你的第一个建议就是千万不要去碰，尤其是不要用自己辛苦赚来的钱去赌博。 当然，作为一个负责任的专业理财媒体，还是有必要把问题解释清楚的， 从CME（Chicago

加拿大华人共同关注的理财公众号   《小明财商》第75期 肺炎疫情，加拿大联邦政府花样赈灾，发工资，供贷款，各种放水撒钱， 然后，民意一面倒，朋友圈里也涌现出一批特鲁多的粉丝迷妹。 政府和民众的关系，顶多只是牧羊人和羊群的关系，并没有梦幻中那么浪漫亲密，也不必有鲜花、掌声、钻戒和承诺。 短期内，牧羊人全力以赴，减少羊群死亡；而长期上，牧羊人要靠剪羊毛，吃羊肉才能生存发展。 为了探究真相，我找来《小明财商》团队会计师 Vivian，对历年的税务政策变化，做了一些整理，果然，发现了一些端倪。 接下来，我来转述她的分享。 内容丰富，需细细品味 坐在家里也拿钱，每四周 $2,000? 那钱从哪里来？ 先上前菜 1. 银行保险箱(Safety Deposit Box-Carrying Charge Deduction) : 2013年 Federal Budget将此减税项目取消