加拿大华人共同关注的理财公众号 《小明财商》第72期   “常常责怪自己当初不应该，常常的后悔，没有把你（钱）留下来……”   这首迪克牛仔的老歌，《有多少爱可以重来》，非常应景，因为我心中的疑问是：有多少钱，可以重来？   上次BMO的一个华人经理，据说亏掉客人$2,900万，而这次的地产融资项目，听说又亏掉客人$2,000万。   所以，有句话说得相当贴切，富二代变成穷二代，最迅速的方法，不是吃喝嫖赌抽，而是投他们搞不懂的项目。   相对于可观的预期回报，这笔给 Cresford 地产项目的融资，回报将是 -100%， 加上无法度量的心理创伤，而且，就算可以等待，也完全没有翻盘回本的可能性。     虽然，在Yorkbbs中的讨论贴，已被人封了口，但还是留下了人为删除的痕迹。 听一个客人说，他自己也参与了，这个公司代理的，听起来高大上的项目，而且投资标的还是在美国，需要用美金投入，起投资金为$100,000。   哎…..，我为客人捏了一把汗，连多伦多本地的，近在咫尺的，大型住宅楼项目，都无法控制风险，   那种远在天边，跨国境，分属不同法律管辖地，几乎是，除了宣传册，啥都没见过的，投资项目，字一签，就入股$100,000美金。   这种投资的方式，是不是听起来，像是开玩笑？

加拿大华人共同关注的理财公众号   《小明财商》第71期   美国股指 S&P 500，从2020年2月19日的最高点3,386, 跌到2020年3月23日的2,208点，只用了一个月，亏掉了将近35%的市值。   速度之快，实属罕见，而且我相信，未来几个月的市场，也会继续呈现巨大的波动，因为人们面对未知的方法之一，就是陷入恐慌。   我身边也有朋友和客人，不断因为害怕，而将自己的投资割肉变现。   毕竟，恐惧的时候，就要逃跑，这是镌刻在人类基因中的最原始解决方案。   然而，和很多人的看法不同，我认为，如果你能承受一定的投资起伏，现在的市场，机会遍地，满地都是黄金。   首先，要和大家澄清一个常见的误区：     抄底是个伪概念   大部分的散户，看到市场不断下跌， 除了逃跑，就是持币观望，  

加拿大华人共同关注的理财公众号 《小明财商》第70期 点击这里看原文 这几天全球股市大幅震荡，各位一定都有耳闻。 很多客人、理财顾问都会询问我的意见，比如是不是应该将钱转入安全的资产，如货币市场基金（ Money Market Funds），储蓄账户，甚至是卖掉自己的RRSP，等待时机重新入市。 在回答这些问题之前，我一定会先和客人理清这几个问题： 第一，这部分钱的投资目的是什么？ 常见的答案有：退休养老，小孩子的大学教育，紧急应急资金等等。 很显然，具体的投资策略，只有在目标清晰的前提下，才有意义。 第二，从现在到你要用钱的时候，还有几年时间？ 举个例子，RRSP账户里的钱，通常用于退休养老，而养老可能发生在5年后，也可以是30年后的事情。 不同的投资时间段，对短期的波动承受力也是不同的。 相反，如果在一两年内要用RRSP中的钱，作为买房首付，短期的波动就会影响本金的安全。 第三，股票的波动，是否会影响到你的其他资产？ 从财富管理的大格局来说，资产的类型有很多，比如股票类，固定收益类，商业地产类，住宅地产类，大宗商品类，保险类等等。 对于大多数家庭，人力资本，也就是家庭成员持续创造收入的能力，才是大多数中产家庭资产积累的核心。 而实际上，最出风头，最受媒体关注的只是股票市场，比如 S&P 500， NASDAQ，Dow Jones， TSX

《小明财商》第28期 谈到重大疾病，很多人选择逃避，但今天我们选择正视。 “这是一座城，城里有太多你不知道的故事.” 这句话是来自医疗纪实片《人间世》的导语。 我会强烈推荐各位搜出来看一看，因为我们对重大疾病的了解相当有限，这也是很多家庭会缺少保护意识的原因。   得了重大疾病需要花多少钱？ 和客人谈到加拿大重疾保险，很多人马上会想到加拿大的免费公立医疗。“不是所有看病的费用都被免掉了吗？” 其实不是。虽然在医院里的开销基本免除，但医院外的开销如药费，看护费，工资损失等都是真实存，且比想象中要更加昂贵的费用。 根据2014年Global News中的一篇报道，口服抗癌药一个月的平均费用在$6,000。 以下的费用是假设一个年薪$72,000的白领，在加拿大进行一年癌症治疗所需的费用。 费用种类 持续时间 每月 费用 小计 工资损失 12个月 $6,000 $72,000 看护费 12个月 $4,000 $48,000 处方药

《小明财商》第69期 大多数的投资者，都会有一种莫名的冲动，就是一次又一次的跳入火坑，成为最后的接盘侠。 作为投资顾问，我得想方设法，帮客人抑制这种冲动。今天，还是从我身边的故事说起。 一套￥300万的房子 几个月前，朋友把我请到家里，说在中国有一些钱，看看怎样操作才能汇到多伦多。 我问了问情况，原来她在武汉的一个繁华区域，有一套公寓房，上下两层，当时的市场价约为人民币300万。 按照她当时的估计，因为地段相当好，房子出手会很快，也就是一两个月的事情。 后来发生的事，世界都知道。卖房子的事情，因为新冠疫情，被搁置了。 据统计，中国大城市居民，80%的财富都锁在房产里。这和很多生活在加拿大的华人，情况相似。 做一番推演，武汉的那套房子，假设真的出售，要等到钱来加拿大，大概要经过怎样的步骤呢？ 疫情结束，购房者撇开生死的问题，重新振作，开始买房。 买卖双方经过价格商议，贷款，过户，最后成交。 很显然价格要打折，按照￥300万估价不合理。 人民币要换成加元，然后从国内汇出，汇款限额会是最大的问题。 当然，这段时间内，资产价格会波动，汇率的价格也会有波动，这些都是风险因素。 经过重重阻碍，钱也许就能过境，所花时间可能是半年，一年或者更长。 以上描述的这个过程，就是在投资中需要考虑的一类风险：不流动性。 一般来说，流动性从强到弱的资产，依次是现金，股票，基金，债券，保险，然后是实物资产，如金条，房产，古董等。 也就是说，资产和现金，不是一回事。有时，看上去安全的资产也并不安全。 个人，家庭，甚至企业，破产的最常见原因之一是资产不能及时变现，导致的现金流断裂。 有种接盘的冲动 前两天，另一个客人找到我，说有一处多伦多的公寓楼花感觉不错，原来的买家从开放商那边购入，2021年交房。 原买价$27万，现在想卖$49万，客人在考虑接盘，咨询我的建议。 虽然每个客人的具体情况有很大差异，但一般说来，大多数的投资者都有一种想当接盘侠的冲动，炒房是这样，炒股是这样，炒数字货币也是这样。 接盘后，唯一能带来回报的方式就是期待资产价格继续飙升。