大家好，欢迎来到《小明财商》。我是主讲人小明。这是《小明财商》陪伴你的第二十五期。今天是大年初一，借这个机会给大家拜个年。祝新年快乐，诸事顺意，身体健康，家庭和睦，事业奔腾，学业进步，财源滚滚。🐷🐷🐷🐷🐷🐷🐷🐷🐷🐷 祝福的话说在前面，新的一年也是做家庭财务整体规划的好时间。我来回答一个问题：为什么我会劝你尽早买保险？至少有以下这四个理由： 1.  风险转嫁 在做投资管理决策时，一种极其重要的风险管理手段就是风险分散。一个家庭中，夫妻两人往往是赚钱的主力，很多情况下某一方的收入甚至会成为家庭的主要收入来源。如此，风险分散在家庭中就很难实现。很多中国人不愿买保险是因为受到传统农耕文化的影响，因为在过去的大家庭中，家族里通常人数众多，可以有效的做到风险分散。 对于现代小家庭来说，一种很有效的风险管理方式就是风险转嫁。这种方法在金融投资中是相当常见的。 比如，期权就是以一个很小的价格锁定未来股票的涨或者跌。类似的交易也被广泛用于大众商品如石油，猪肉，谷物，黄金，也被用于外汇，利率等等方面。这些都属于期货类交易。 保险就是通过这样的一种方式来把个人或小家庭承担的风险分散到更大的群体中。因此，个人和家庭只需要支付很少的保费即可将可能受到的财务损失转嫁给保险公司。 2. 定价因素 罗胖在《2018跨年演讲》中问了一个问题，什么时候是最好的种树时间？答案是，十年前。那么第二好的时间呢？是现在。买保险也是这样，主要是因为它的定价规则。 一个普遍的自然规律就是人们会随着时间老去，保险公司在计算保险费用的时候，最关键的定价因素就是年龄，而且这种费用的增长是不可逆的。举个例子，一个不吸烟的，身体健康的男性购买Manulife 50万保额的，20年期的人寿保险，20岁时的价格是$365.52/年，30岁时价格是$377.64/年， 40岁时价格是$558.96/年，50岁时价格是$1497.72/年， 60岁的价格是$4839.24/年，60岁以后就无法购买这种保险。保费价格上涨主要原因是个人去世的风险增加。对于有投资功能的人寿保险，每年交同样的保费，但由于抵御风险的费用增加，能存入投资账户的额度就会变少。 同时，保险公司在核保（审批保险申请）时，还会花相当多的时间和成本对申请人进行历史记录调查。审查的内容包括：血液尿液，体重身高，血压心跳，医疗记录，家庭疾病史，驾驶记录，财务状况等等。根据得到的信息帮你评级，这也就是为什么很多申请人会被要求支付额外保费。当申请人条件较差时，保险公司还会提出除外条款甚至拒保。所以，保险公司为了筛选出合格的申请人，会严重 “歧视” 投保人。因此，保险产品越早购买越划算，如果你觉得现在价格贵，以后一定会更贵，而且还会加速增长，这其实也反应了你的风险水平。 3. 资产组合优化 合理的资产配置是长期财富稳定增长的基础。用一个形象的比喻，投资就是在建房子，房子里会有不同功能的房间，厨房、卧室、厕所、书房各司其责，但决定你的房子是否能经受地震和风暴的却是它的地基和整体架构。窗户破损了可以随时更换，但地基歪了，房子就很难拯救。保险是家庭的财务基石，而看似炫目的投机产品即使能在短时间内给你创造相当的财富，但只要一个市场波动，就会让你陪掉所赚的钱。你一定还记得：2017年头多伦多楼花泡沫，2017年底比特币的疯狂，2018年9月的中国科技股被腰斩……而且这个列表还在继续。 4. 增加长期收益 保险类理财工具对大数家庭来说，是唯一一类负风险的投资。不是无风险，而是负风险，因为保险的赔付是在家庭遇到重大变故时支付的。这种和风险对冲的能力是其他投资产品不具备的。换句话说，正是因为购买了保险，你的家庭才有了更好的承担高风险的能力，如此就可以获得更好的长期投资回报。和常识相反，合理的配置保险并不会增加成本，反而会因为投资组合具备了更高的抗风险能力，得到更高的长期回报。因为抗风险能力是最终决定长期收益的关键因素。 对于为什么要尽早买保险，我从风险，价格，资产配置，长期收益这四个方面简单作答，有问题请留言。下期具体谈谈不同类别的保险产品。 点击此处阅读原文

大家好，欢迎来到《小明财商》。我是主讲人小明。这是《小明财商》陪伴你的第二十四期。接下来的几期我们花点时间聊聊风险管理的话题。先问大家一个问题：你的命值多少钱？ 看到这样的问题，很多人会从道德的角度挑战我。“小明，这样的问题是不是违背伦理道德？你是不是在故弄玄虚？因为我们的常识是‘生命无价’。” 有这些疑问很好，先将它们搁置一下。我想和你分享一个历史上有着深远影响的重大事件——2001年9月11日发生在美国的911恐怖袭击。 据统计，这次袭击共造成2996人死亡，6000多人受伤，直接财产损失超过$100亿美元。在袭击后的一周内，美国股市损失了$14000亿的市值。 直至2011年美国特种部队在巴基斯坦成功狙杀本拉登，成为美国政府对民众做的交代。这也是“犯我美国者，虽远必诛” 的实证。  关于911事件，感兴趣的朋友可以自己在网上了解。图中这两束蓝色的激光就是原来世贸中心双子塔所在的位置。 在这次事件中死难和严重受伤的平民共获得$87亿美金的赔偿，平均每个家庭得到$310万。 虽然绝大多数的赔偿来自政府设立的专项基金，还有一部分来自保险公司，雇主以及慈善机构。政府对死难者的赔偿从$25万美金到$710万美金，平均为$208万。 那么问题来了： 这个平均$208万的赔偿数额是怎么算出来的呢？ 或者换句话说，人命的价值是怎样衡量的呢？ 虽然具体的过程会比较复杂，但在计算经济损失时，特别官员衡量了以下8个因素： 受害者的年龄和最近收入 除去税收后的收入 加上雇主给的福利  预计受害者剩余工作年限 估算未来收入和福利的增长率 对失业的风险进行调整 减去受害者生活费用 最后计算现在价值 虽然这个列表比较长，但金融基础好的读者会发现原来这个估值方法就是股票估值中常用的现金流折现法。 简单说，就是把未来可能产生的现金流总额折算到现在。 在911灾难赔偿中，经济损失只是多种损失中的一种。 特别官员在决定具体赔付金额时还会考虑到家庭的组成

大家好，欢迎来到《小明财商》。我是主讲人小明。这是《小明财商》陪伴你的第二十二期。今天有幸请到气质美女会计，我的同事 Vivian Wu 为大家讲讲个人税务计算的话题。 新历新年伊始，农历新年在即，在这里先给大家拜个早年！祝愿大家合家安康！平安幸福！ 数年前小明在跟我聊人生聊理想的时候，就坚持要做一个良心金融知识的平台，如今《小明财商》已经陪伴您走过第二十一期。 这一期有幸可以为《小明财商》执笔来谈谈你的个人税。我们生活在加拿大这个万税之国，每年基本都有各种各样的财税新政，实际上万变不离其宗，政府向来是画张大饼，给粒芝麻，拿走西瓜。本期就从万变不离其宗的“宗” 说起，你是否真正了解我们的应税收入 (Taxable Income) 是如何计算而来的？ 我们的个人税要交两部分 ：联邦税Federal Tax 和省税 Provincial Tax 。两者都是在计算出Taxable Income之后，再按照联邦和各省的边际税率计算得来的。(此处我们以安省为例) 第一步：我们要知道如何计算 Taxable Income： Taxable Income =

大家好，欢迎来到《小明财商》。我是主讲人小明。这是《小明财商》陪伴你的第二十一期。接着上期以用户为中心，聊聊怎么服务好第二群用户。 上期谈到的第一类用户是希望获取更多理财知识的人群，第二类主要是原本就在理财行业工作的人。根据上回的统计，这类人占投票人数的28%。还有一小部分则是来自地产和贷款行业的从业者，占比9%。 第一需求：活下去 对于行业新人，投资理财行业可谓是九死一生。每年有大量的新人考证入行，然而能真正活下来将理财投资作为长期职业的并不多。（地产和贷款经纪也面临着类似的处境。） 作为一个行业老兵，我认为淘汰率高的原因有很多，但最重要的有三点：1. 没客户；2. 没知识；3. 没人带 01没客户 上期提到过，63%的关注《小明财商》公众号的人群是希望获取更多理财知识的用户。这部分人中相当一部分就是潜在的客人。因为理财知识是需要通过各类理财工具来转化为财富增长的。传统来讲，理财工具包括银行储蓄账户，免税储蓄账户 TFSA，登记养老储蓄账户 RRSP，登记教育储蓄账户 RESP，以及各类人寿保险等等。广义来讲，投资产品也包括地产类和私募类，同时还要善用各类借贷产品和税务策略。当然，希望获取知识的用户和最终购买理财产品的客户之间还有一个如何转化的问题，以后会有专门的培训来回答这个关键问题。 02没知识 理财投资行业和地产、贷款等行业相似，一个新入行的顾问很难依靠入职考试时学到的一点课本知识生存下来。实际上课本知识和实战经验是一个人的左右手，它们互补，而不能相互替代。 在这个行业，经常听到客人抱怨：“我被一个朋友拉去听一个讲座，最后我就开了一个账户。可是那个拉我去的朋友什么都不懂，是她的经理帮我开的账户。我和那个经理也不熟，感觉很不好。” 显而易见，缺少知识的顾问不仅会伤害身边的朋友，还会降低自己的生存率。一个完善的培训体系才能更好的解决这个问题，而且还必须同时着眼于知识和实战。《小明财商》将会逐步推出针对理财投资行业专业人士的培训。 03没人带 获得知识以后，在实战中成长则更为重要。传统的代理公司 brokerage firm 往往以单兵作战为主要行为模式，经纪们各自为政，无法发挥协同效应。很多情况下，新入行的经纪人反而成为了经验丰富从业者的竞争对手，因为他们面对的是同一个市场，而且市场总量有限。最后，默契不能达成，反而成了八仙过海各显神通。这种情况也更进一步增加了新人的淘汰率。因此，一套有效且公平的利益分配系统是激发团队合力的重要保障。 在理财投资行业，最高效的学习方式就是传统手艺人使用的师徒制。真正的客人每个都不一样，但每一个群体都有相似的需求和偏好。只有经验丰富的顾问才能领会其中细微的差别，这就是微观体感的重要性。很奇妙的是，这种微观体感只能靠经验的积累慢慢形成。 最重要的品质：耐心 任何一个行业都有自己的发展曲线，在这里我想分享日本寿司大神小野二郎的故事：出生于1925年的小野二郎，是全球最年长的米其林三星寿司大厨，师傅中的师傅，职人中的职人。他开着一家不起眼的小店，总共只有10个座位，客人预定需要提前一个月，人均消费$500美元，而且用餐时间只有15分钟。小野二郎从最好的鱼贩子那里买鱼，从最好的虾贩子那里买虾，从最好的米贩子那里买米。从醋米的温度，到腌鱼的时间长短，再到按摩章鱼的力度，小野二郎亲自监督。他会根据顾客的性别、用餐习惯精心安排座位，时时关注客人的用餐情况以做调整。在他的店里做学徒也会经历漫长的煎熬，所有的学徒要先从学会拧烫的手工毛巾开始。逐步着手处理和准备食材，10年过后，才会让你煎蛋。这种苦行僧似的美食精神非常人能及，“我练习煎蛋一天最多的时候有4个，3到4月后做了200个失败品。”直到最后二郎终于点头默许，学徒激动到泪下，“我终于被称为是一个真正的职人，这是我努力的最终成果。” 

大家好，欢迎来到《小明财商》。我是主讲人小明。这是《小明财商》陪伴你的第二十三期。面对现实是一种很重要的能力。提前预警：今天我们要面对的是死亡，话题有些沉重。 这些年慢慢意识到，很多的不经意，其实就是最后一面。我先来还原身边发生的3个真实故事。 01 天 我是武汉人，很多武汉人有个习惯就是晚饭后邀几个朋友邻居一起打麻将。 为了避嫌，打麻将的活动室也有一个别称 “文化室” 去年回国探亲，和妈妈聊天。她说好久没在 “文化室” 看到一个叫老杨的牌友。 听说这个人还有点社会背景，当时就对这个 “大哥” 有些好奇。 一天上午，门外几声“咚咚咚”的敲门声。开门一看，门口站着一个戴着眼镜的叔叔。 我一看就知道是小区的邻居，只是因为不常回家，也说不上是谁。叔叔扶了扶眼镜，在一个笔记本上打了个勾。 “哦，你回了。你妈妈呢？” “她出去过早了。“  在武汉过早就是吃早餐的意思。 “老杨走了，我们邻居凑点分子钱送到他家，你妈回了跟她说一声。”  对于老杨这个人，我原本只是好奇，现在却有些莫名。因为从来没见过面，听到这个消息也谈不上伤心。 一天我和妈妈在街边过完早，外面转转，消消食。一个阿姨从对面走过来和我妈妈打招呼。 这个阿姨感觉还算年轻，可是刚说了几句就哭了起来。原来她是老杨的妻子，但并不是我想象中的 “老大的女人”。 听她说，老杨因为肝癌在医院花了80万换肝，眼看人有救了，最后因为并发症大出血，人还是走了。这个阿姨是位全职太太，家里原来还请了个保姆。家里一儿一女。 妈妈试图去安慰，阿姨只说了一句，我还记得很清楚：“老杨出了这个事，我们家的天都塌了。”