财商文章
怎么识别投资理财界的大忽悠？（上）
大家好，欢迎来到《小明财商》。我是主讲人小明。这是《小明财商》陪伴你的第三十四期。 很多人通过各种渠道联系我，诉苦说，他们是怎样被忽悠，导致投资损失，也希望我给他们出主意。 今天，我谈一个相当重要, 但很少有人提及的问题：如何识别理财界的大忽悠？ 理财顾问给出投资建议和医生给出医疗方案很相似， 一个是解决钱的问题，一个是解决身体的问题。 最可怕的莫过于，病人盲目地相信衣着光鲜、口若悬河的江湖郎中， 不但没有解决身体的问题，反而把身体解决了，伤财、伤身、甚至要命。 我有六个锦囊，今天先讲两个： 1. 过高期许 Overpromise 在金融资产定价中，唯一一个公认的无风险资产是以美国国家信用为支撑的短期国债，Treasury Bills。 其他所有的资产都要在这个基础上添加各种风险， 比如通货风险，时间风险，政治风险，汇率风险，信用风险、兑现风险、市场风险等等。 如此一来，即使是很多国家的债券都是有风险的资产。 要知道，国家债券风险相当低的原因是它们往往有独立印钞票的能力。 2009 年金融风暴过后，欧盟的一些国家包括传统发达国家 PIGS， 即葡萄牙，意大利，希腊和西班牙都陷入了更深的经济危机， 面临国家债务违约的风险，原因之一就是他们已经并入欧盟，失去了自己说了算的印钞和发国债权利。 反观活跃在朋友圈中的各类理财顾问，经常会给客人承诺各种保证的回报（Guaranteed Return）。
实操案例：你的心态才是害死投资的罪魁祸首
大家好，欢迎来到《小明财商》。我是主讲人小明。这是《小明财商》陪伴你的第三十三期。 我见过的投资失败有很多种，最常见的是败给了自己的心态。这里我总结三种： 第一种死法：急功近利 炒股、炒房、炒币的人，最后大多数把自己弄得死因不详，就因为这四个字：急功近利。 前些天在一个群里问同学们，说想开一门《我的钱，我做主》——给成年人的理财通识课，各位有什么期待？ 一个群友告诉我，他希望学习如何玩杠杆，在短时间内将 $500,000 变成 $1,000,000。 这个想法能不能实现呢？ 能，这是两张我过往的交易记录。 虽然这样的交易经常有，但想抓住它们还是要有很多先决条件的。 简单的说，机会可遇不可求，最主要是很难成功复制。 常常这样轻易获利，你的心性会被腐蚀， 如果不当使用杠杆，更会加速出局，导致一败涂地， 败，是败给了自己的贪婪。 第二种死法： 过度交易Hold不住 当然，即使有些时候告诉你有机会，你也可能不会留意， 就算买了也常常Hold不住，因为心随价格飘，没有明确的价格目标。 这是我们群去年11月初的关于石油价格的讨论截屏， 不知当时有几人购买，不过我买了，至今还持有。 这是最新的价格： 第三种死法：盲目跟风 相信很多人听说过，中国比特币第一人李笑来。
为什么你总是挖坑自己跳？
大家好，欢迎来到《小明财商》。我是主讲人小明。这是《小明财商》陪伴你的第三十二期。 作为投资顾问，一个很重要的角色就是防止客人自己挖坑自己跳。 先从我身边的几个故事说起： 1 一个做贷款的朋友说，她最近很忙，刚帮一个客人办好一个贷款。 前两年160万买的楼花，现在银行估价100万。 这个买家自己还是地产经纪，最后好不容易做了私贷把房子交接了。 私贷的平均利息为9%，加上3%的中介费。 账面亏损60多万， 每个月光交私贷利息$10,000多。 2 一个地产经纪同事最近也是焦头烂额， 他叔叔在多伦多东北部的小镇买了两套楼花， 两套价格都在120万左右，现在平均一套要亏30万， 即使认亏也卖不出去，同时还贷不到款。 他叔叔差不多60岁，想着能不能申请破产以避免法律诉讼。 3 公司经理和同事聊天，自己一套价值200万的房子。 现在出租一个月$3,500，贷款一个月要还$7,000多，加上地税等杂费，一年要倒贴$50,000。 目前看来市场短期很难恢复，只能继续硬扛。 其实，我听到过很多类似的故事。 2017年底，帮客人买房子。 搜索了房源，一个地产经纪名下8套房，同时上市出售。 要知道，2017年底多伦多房价萎靡。 投资不是跳火圈，也不是买彩票，
不是她不好，是你真的不懂她！
大家好，欢迎来到《小明财商》。我是主讲人小明。这是《小明财商》陪伴你的第三十一期。 今天我和大家分享一些加拿大分红保险中不被人们熟知的5个特点。 听到要介绍保险，很多朋友担惊受怕，生怕被洗脑。 直白点说，这种害怕源于无知。 就好像，原始人对电闪雷鸣的恐惧一样。 如果真有这种担心，尝试了解是一个不错的解决困惑的途径。 先抛出一个结论，加拿大的分红保险 Participating Wholelife 是一类很有优势的投资载体。 它的投资有这5个特点： 1相较于股指，回报更高，风险更低。 考察投资表现时，资产类型，投资回报，投资回报的波动是三个关键的衡量因素。 以 Canada Life 的投资组合为例：股权部分的比例接近20%，固定收益类的接近80%。 可以明显看出，保险公司的投资策略是相当保守的。 相比多伦多TSX股票指数，长期回报相似：60年间 8.9% vs. 9.6%；30年间8.7% vs. 8.3% ； 20年间
有一种失败叫作太勤奋，帮你再活三辈子！
大家好，欢迎来到《小明财商》。我是主讲人小明。这是《小明财商》陪伴你的第三十期。 这期从一个新的视角来解答为什么每个人都应该更好地使用投资理财工具。 先问两个问题： 如果你只能活1年你会怎么安排你的时间？ 如果你能活300年你会做些什么事？ 先不着急想答案，因为我相信每个人的答案因价值观的不同会有很大的差异。 如果我只能再活1年我会做我最喜欢的事： 学习新知、体验新东西、写作表达、继续讲课、花更多的时间陪家人。 如果再活300年，我就会把我最喜欢做的事重复重复再重复。 其实，有更多的时间去做自己喜欢的事情就放大了生命的意义，延长了生命的长度。 我身边有两个朋友： 一个每天做自己最喜欢的事：陪老婆、带孩子、健身、旅游、打猎、滑雪； 另一个早起工作，深夜回家； 第二天继续早起工作，拖着身体去上班， 每周工作将近70小时，疲惫不堪，没有成就感。 同时，心里只有一种想法：换份不那么累的工作， 这样才能多花点时间陪陪正在成长的孩子。 假设，这两个人都活到90岁， 在回顾一生时会不会一个心存感激觉得生命很有意思，丰富精彩； 而另一个因为太忙碌，疲于奔波，没有足够的时间陪家人孩子而不甘心。 这两个朋友最大的差异是什么呢？ 我认为是这一生可自由支配的时间总量不同。 而决定因素是财富积累水平。 从这个意义上讲，前者可能活了后者的三辈子。 所以很多时候，我会劝身边的人：
