大家好，欢迎来到《小明财商》。我是主讲人小明。这是《小明财商》陪伴你的第二十九期。 今天和大家梳理两个概念：银行的客人 vs. 我的客人 前几天一个关系不错的朋友来家里做客，聊了聊才发现原来我们提供的投资理财服务正是她需要的。 如果不专门做介绍，她也并不知道我们到底干什么。 实际上，加拿大银行里的很多业务我们也可以做。 因为我在多伦多的大银行当过多年的理财经理，我先谈谈第一个概念： “银行的客人” 1. 银行里的理财顾问只是一份工作。 和所有的职位一样，在 7、8万人工作的银行里我只是一颗固定岗位上的螺丝钉。 每天会面对不同的客人，他们需求各异。 我的职位有具体的职责说明，完成销售业绩，提高服务质量。 我的业绩以周、月、季度为计算节点，每季度清零，这种绩效方式使我短视。 从产品选择来讲，只能给客人推荐本银行的产品，其他的不提供。 我有我的生活，理财顾问只是我上班时的角色。 我工作的时间，只限于朝九晚五，周一至周五。 2. 银行里的客人并不是我的客人。 很多人会好奇，在加拿大一般的银行职员到底拿不拿提成？ 实际上，收入中大部分是拿固定工资，加上一点点年终奖金，很少拿提成。 很多时候，客人并不关心给他开账户的是谁，关键是把事情办妥。 知识和技能相对于效率来说，往往不重要。

聊到为什么不理财，很多人会有一个理由：“我真的没有钱”。因为大部分人理解的理财前提是至少要有几万块存款。今天就用财务杠杆，税务优惠，政府福利和复利增长来完成一个看似不可能的任务：将$226理成一笔$49,994的可观存款。 这是今天要用到的几个元素: RRSP Loan + RRSP + RESP Grant + RESP  + Tax-free Growth 一个典型的多伦多华人中产家庭，父亲IT行业工作，年薪$110, 000，母亲在家带孩子无稳定收入，一个2岁的孩子在托儿所。 家里一栋$800,000的自住房每月还款$2,500，一辆Lease的汽车月供$500。虽然这样的家庭已经算是中产，但每月结余不超过$1,000。这是为什么？点这里 我经常和客人说，其实理财就是把很少的资源聚拢，让它们发生合力，达到一个意想不到的效果。 所以，对这样一个家庭来说，一个简单的理财方案只需要$226/月，最后就多出$49,994 的投资，具体是这样办到的： 第一步：计算出个人RRSP的退税比例 结论是：在安省，收入 $110,000 的专业人士2018年存入 $11,620 便可以获得

大家好，欢迎来到《小明财商》。我是主讲人小明。这是《小明财商》陪伴你的第二十六期。今天是年初八，按惯例新一年的工作已经开始了。祝各位工作顺利，事业有成！ 今天简单的介绍一下加拿大人寿保险的主要类别，同时回答一个问题：为什么购买保险一定要见面聊，而不能简单的通过电话或微信报个价？ 我把加拿大的主要人寿产品分为三类，以便各位理解。当然，具体的选择因公司产品不同会更加复杂多样。 第一类：临时险 Term 这是各类保险中最便宜的一类。它的主要功能是将投保期中个人去世带来的财务风险转嫁给保险公司。投保期通常是10年或者20年，到期后保险一般可以以预定的价格续约，但保护一般最多持续到受保人80岁。 这类保险没有投资功能，价格便宜是因为早期人去世的风险很小，随着受保人年龄增长，续约的保费会加速增长，所交保费一般不能退回。这点和财产保险中的汽车险和房屋险很相似，只保障临时需求。 第二类：终身险/百年险 Term100 这类保险价格会高于第一类保险，因为只要供款不断，受益人一定会在被保人去世时得到相应的保障赔付。但这种保险一般不能断供，也就是说从购买的那一天起，投保人要持续供款，直到受保人去世。 这种保险同样没有投资价值，只有单纯的风险转移功能，但这个保护时间段是一辈子，所以叫作终身险/百年险。这类保险唯一的确定性在于，只要持续等额供款到受保人去世，受益人将会得到相应的保障。 第三类： 终身险 + 投资账户 除了财务风险的转移，第三类保险更重要的一个优势是在加拿大税法允许的前提下，创造了一个额度可观，投资回报较高的免税账户。 这类保险中通常有两种较常见的险种，一种叫分红型人寿险 Participating Whole Life，另一种叫万能型人寿险 Universal Life.  a. 分红人寿险 Participating

大家好，欢迎来到《小明财商》。我是主讲人小明。这是《小明财商》陪伴你的第二十五期。今天是大年初一，借这个机会给大家拜个年。祝新年快乐，诸事顺意，身体健康，家庭和睦，事业奔腾，学业进步，财源滚滚。🐷🐷🐷🐷🐷🐷🐷🐷🐷🐷 祝福的话说在前面，新的一年也是做家庭财务整体规划的好时间。我来回答一个问题：为什么我会劝你尽早买保险？至少有以下这四个理由： 1.  风险转嫁 在做投资管理决策时，一种极其重要的风险管理手段就是风险分散。一个家庭中，夫妻两人往往是赚钱的主力，很多情况下某一方的收入甚至会成为家庭的主要收入来源。如此，风险分散在家庭中就很难实现。很多中国人不愿买保险是因为受到传统农耕文化的影响，因为在过去的大家庭中，家族里通常人数众多，可以有效的做到风险分散。 对于现代小家庭来说，一种很有效的风险管理方式就是风险转嫁。这种方法在金融投资中是相当常见的。 比如，期权就是以一个很小的价格锁定未来股票的涨或者跌。类似的交易也被广泛用于大众商品如石油，猪肉，谷物，黄金，也被用于外汇，利率等等方面。这些都属于期货类交易。 保险就是通过这样的一种方式来把个人或小家庭承担的风险分散到更大的群体中。因此，个人和家庭只需要支付很少的保费即可将可能受到的财务损失转嫁给保险公司。 2. 定价因素 罗胖在《2018跨年演讲》中问了一个问题，什么时候是最好的种树时间？答案是，十年前。那么第二好的时间呢？是现在。买保险也是这样，主要是因为它的定价规则。 一个普遍的自然规律就是人们会随着时间老去，保险公司在计算保险费用的时候，最关键的定价因素就是年龄，而且这种费用的增长是不可逆的。举个例子，一个不吸烟的，身体健康的男性购买Manulife 50万保额的，20年期的人寿保险，20岁时的价格是$365.52/年，30岁时价格是$377.64/年， 40岁时价格是$558.96/年，50岁时价格是$1497.72/年， 60岁的价格是$4839.24/年，60岁以后就无法购买这种保险。保费价格上涨主要原因是个人去世的风险增加。对于有投资功能的人寿保险，每年交同样的保费，但由于抵御风险的费用增加，能存入投资账户的额度就会变少。 同时，保险公司在核保（审批保险申请）时，还会花相当多的时间和成本对申请人进行历史记录调查。审查的内容包括：血液尿液，体重身高，血压心跳，医疗记录，家庭疾病史，驾驶记录，财务状况等等。根据得到的信息帮你评级，这也就是为什么很多申请人会被要求支付额外保费。当申请人条件较差时，保险公司还会提出除外条款甚至拒保。所以，保险公司为了筛选出合格的申请人，会严重 “歧视” 投保人。因此，保险产品越早购买越划算，如果你觉得现在价格贵，以后一定会更贵，而且还会加速增长，这其实也反应了你的风险水平。 3. 资产组合优化 合理的资产配置是长期财富稳定增长的基础。用一个形象的比喻，投资就是在建房子，房子里会有不同功能的房间，厨房、卧室、厕所、书房各司其责，但决定你的房子是否能经受地震和风暴的却是它的地基和整体架构。窗户破损了可以随时更换，但地基歪了，房子就很难拯救。保险是家庭的财务基石，而看似炫目的投机产品即使能在短时间内给你创造相当的财富，但只要一个市场波动，就会让你陪掉所赚的钱。你一定还记得：2017年头多伦多楼花泡沫，2017年底比特币的疯狂，2018年9月的中国科技股被腰斩……而且这个列表还在继续。 4. 增加长期收益 保险类理财工具对大数家庭来说，是唯一一类负风险的投资。不是无风险，而是负风险，因为保险的赔付是在家庭遇到重大变故时支付的。这种和风险对冲的能力是其他投资产品不具备的。换句话说，正是因为购买了保险，你的家庭才有了更好的承担高风险的能力，如此就可以获得更好的长期投资回报。和常识相反，合理的配置保险并不会增加成本，反而会因为投资组合具备了更高的抗风险能力，得到更高的长期回报。因为抗风险能力是最终决定长期收益的关键因素。 对于为什么要尽早买保险，我从风险，价格，资产配置，长期收益这四个方面简单作答，有问题请留言。下期具体谈谈不同类别的保险产品。 点击此处阅读原文

大家好，欢迎来到《小明财商》。我是主讲人小明。这是《小明财商》陪伴你的第二十四期。接下来的几期我们花点时间聊聊风险管理的话题。先问大家一个问题：你的命值多少钱？ 看到这样的问题，很多人会从道德的角度挑战我。“小明，这样的问题是不是违背伦理道德？你是不是在故弄玄虚？因为我们的常识是‘生命无价’。” 有这些疑问很好，先将它们搁置一下。我想和你分享一个历史上有着深远影响的重大事件——2001年9月11日发生在美国的911恐怖袭击。 据统计，这次袭击共造成2996人死亡，6000多人受伤，直接财产损失超过$100亿美元。在袭击后的一周内，美国股市损失了$14000亿的市值。 直至2011年美国特种部队在巴基斯坦成功狙杀本拉登，成为美国政府对民众做的交代。这也是“犯我美国者，虽远必诛” 的实证。  关于911事件，感兴趣的朋友可以自己在网上了解。图中这两束蓝色的激光就是原来世贸中心双子塔所在的位置。 在这次事件中死难和严重受伤的平民共获得$87亿美金的赔偿，平均每个家庭得到$310万。 虽然绝大多数的赔偿来自政府设立的专项基金，还有一部分来自保险公司，雇主以及慈善机构。政府对死难者的赔偿从$25万美金到$710万美金，平均为$208万。 那么问题来了： 这个平均$208万的赔偿数额是怎么算出来的呢？ 或者换句话说，人命的价值是怎样衡量的呢？ 虽然具体的过程会比较复杂，但在计算经济损失时，特别官员衡量了以下8个因素： 受害者的年龄和最近收入 除去税收后的收入 加上雇主给的福利  预计受害者剩余工作年限 估算未来收入和福利的增长率 对失业的风险进行调整 减去受害者生活费用 最后计算现在价值 虽然这个列表比较长，但金融基础好的读者会发现原来这个估值方法就是股票估值中常用的现金流折现法。 简单说，就是把未来可能产生的现金流总额折算到现在。 在911灾难赔偿中，经济损失只是多种损失中的一种。 特别官员在决定具体赔付金额时还会考虑到家庭的组成