很多客户第一次听到“寿险赔偿金免税”都会追问一句：真的一分钱税都不用交吗？在加拿大，答案在大多数情况下是肯定的，但理解它为什么免税、什么情况下会有例外，才能把这个工具用对。

身故赔偿金：一般不计入受益人的收入

根据加拿大的所得税规则，受益人因被保险人身故而收到的人寿保险赔偿金，一般不需要申报为收入，也就不用交所得税。无论金额是 10 万还是 500 万，家人拿到的就是保单上写的数字。

这和很多其他资产形成鲜明对比：RRSP/RRIF 在身故时通常要全额计入最后一年的收入；投资账户和第二套房产在身故时会被“视同出售”，产生资本利得税。

保单内部的增长，也有税务优势

终身寿险（分红终身寿险、万能寿险）积累的现金价值，只要保单符合税法规定的“免税保单（exempt policy）”标准，内部增长在保单存续期间不需要每年交税。

• 退保时：退保金高于保单调整成本基数（ACB）的部分，需要作为收入申报；
• 保单贷款超过 ACB 的部分，也可能产生应税的保单收益；
• 身故时：赔偿金（包括现金价值部分）一般免税给到受益人。

为什么说它是“税后确定的数字”

做遗产规划时，最难的是不确定性：股市在哪里、房子卖多少、税要交多少。寿险赔偿金的金额在投保时就确定，到账时间快、又一般免税，所以常被用来对冲“未来的不确定账单”，比如身故时的资本利得税、未还清的房贷、给子女的平衡分配。

本文仅供一般信息与教育用途，不构成个人投资、税务、法律或保险建议。保险、保本基金及投资贷款产品的条款、保证、费用与限制以各金融机构的合同和资料为准；税务规则可能变化。杠杆投资会放大收益与亏损，不适合所有人。请结合个人情况，咨询持牌专业人士及您的会计师、律师。