在安省，加拿大控股私人公司（CCPC）的主动经营收入，在小企业额度内（目前为每年 50 万加元）按联邦和省合计约 11%–12% 的较低税率纳税（安省 2026 年预算提出，自 2026 年 7 月 1 日起把省级小企业税率由 3.2% 降至 2.2%，合计约 11.2%）。很多医生、牙医、会计、餐饮和贸易企业主因此选择把利润留在公司里。问题是：这些钱最终要交到家人手里，还会再经历一层税。

1. 主动经营收入小企业税率约 11%–12%
2. 留存利润公司持有终身寿险
3. 股东身故公司收到赔偿
4. 计入 CDA赔偿 − ACB
5. 免税资本红利继承人一般无需缴税

留存利润“出公司”的两层税

公司里的钱分配给个人，通常以股息形式进行，个人要按股息税率纳税；在安省，高收入人士的非合格股息最高边际税率接近一半。股东身故时，他持有的公司股份还会被视同按市值出售，产生资本利得税。如果没有规划，同一笔利润可能在公司层面、股息层面、身故视同处置层面被反复课税。

资本红利账户（CDA）如何改变结果

当公司作为保单持有人和受益人，收到被保险股东的人寿保险身故赔偿时：

• 赔偿金超过保单调整成本基数（ACB）的部分，计入公司的资本红利账户（CDA）；
• 公司可以向股东（或继承了股份的家人）申报支付资本红利，收到的一方一般不需要交税（需提交 T2054 选择表格）；
• 保单的 ACB 通常随投保时间增长而逐步下降，到了后期，大部分赔偿金都可以进入 CDA。

一个简化示例（仅作说明）

假设一位 50 岁的安省企业主，由公司投保 200 万加元的终身寿险，用公司税后的留存利润缴费。多年后身故时，假设保单 ACB 已降至 30 万加元：

身故赔偿$2,000,000

计入 CDA，可免税分配$1,700,000

其余可作应税股息$300,000

数字为简化假设，实际取决于年龄、产品与持有年限。

• 公司收到 200 万加元赔偿，一般不需要交税；
• 约 170 万加元（200 万 − 30 万）计入 CDA，可以以免税资本红利的形式分配给继承人；
• 其余约 30 万加元可以作为应税股息分配，或留在公司使用。

相比之下，如果同样的保费改为在公司内投资，被动投资收入每年要按较高的公司被动收入税率纳税，最后分配给家人时还要再交股息税。实际差异取决于年龄、健康、产品和回报假设，必须个别测算。

实施要点

• 保单持有人、受益人、付款人都应是公司（或控股公司），避免产生股东福利问题；
• 与股东协议、遗嘱（安省常见的双遗嘱安排）、股权冻结等规划保持一致；
• 保费一般不能作为公司费用抵扣；
• 选择分红终身寿险还是万能寿险，取决于现金价值需求和风险偏好。

• 公司持有寿险，身故赔偿 200 万
• 保单 ACB 30 万
• 非合格股息最高税率 47.74%（2026 安省）

全部以普通股息分配：家人税后到手约 $1,045,200

通过 CDA 免税分配 170 万 + 其余作股息：税后到手约 $1,856,780

省税 / 多留给家人约 81 万加元

案例为简化示意，按 2026 年安省税率估算，实际结果取决于个人情况、产品条款与届时税法。

本文仅供一般信息与教育用途，不构成个人投资、税务、法律或保险建议。保险、保本基金及投资贷款产品的条款、保证、费用与限制以各金融机构的合同和资料为准；税务规则可能变化。杠杆投资会放大收益与亏损，不适合所有人。请结合个人情况，咨询持牌专业人士及您的会计师、律师。