很多合伙生意都是从信任开始的，但很少有人在开始时讨论：如果其中一位股东身故或失去工作能力，会发生什么？没有规划的结果，往往是公司经营受损，双方家庭都陷入被动。

股东买卖协议（Buy-Sell Agreement）

买卖协议约定：当某位股东身故、伤残或退出时，其他股东或公司以约定的方式和价格买回他的股份。它解决两个问题：在世股东保住公司控制权；离世股东的家人拿到公平的现金对价，而不是一份难以变现的股份。

用保险为协议提供资金

协议写得再好，如果买方拿不出钱也无法执行。人寿保险可以在需要时提供一笔确定的资金：

• 交叉持有（criss-cross）：股东之间互相为对方投保；
• 公司持有：由公司投保并收取赔偿，再用于回购股份，同时可能产生 CDA 额度；
• 伤残买断保险：处理股东长期伤残、无法工作的情形。

选择哪种结构，涉及税务、保费负担和公平性，需要会计和律师一起设计。

关键人保险

如果公司的营收高度依赖某个人（创始人、核心销售、技术负责人），关键人保险可以在其身故或患重病时给公司一笔资金，用于招聘替代人选、维持银行授信和稳定客户信心。

本文仅供一般信息与教育用途，不构成个人投资、税务、法律或保险建议。保险、保本基金及投资贷款产品的条款、保证、费用与限制以各金融机构的合同和资料为准；税务规则可能变化。杠杆投资会放大收益与亏损，不适合所有人。请结合个人情况，咨询持牌专业人士及您的会计师、律师。