每年 RRSP 截止日前，银行都会推广“RRSP 贷款”。对有未用额度、但手头现金不足的人来说，它可以是一个有用的工具，但需要算清楚成本和收益。

它是怎么运作的

• 借款存入 RRSP，在当年报税时获得抵扣；
• 收到退税后，用退税偿还部分贷款；
• 剩余贷款在一年左右分期还清。

本质上，是把未来一年的储蓄提前放进 RRSP，让投资更早开始增长，并更早拿到退税。

什么情况下比较合理

• 当年收入较高，RRSP 抵扣能带来较多退税；
• 有大量累积未用的 RRSP 额度；
• 能在较短时间内（例如一年内）还清贷款；
• 预期退休时的税率低于现在。

需要注意的地方

• RRSP 贷款的利息不能抵扣，利息就是纯成本；
• 如果退税被用来消费而不是还贷，杠杆会延续更久；
• 收入较低、税率较低时，RRSP 的抵扣价值有限，TFSA 可能更合适；
• RRSP 里的投资仍有市场风险，借来的钱无论盈亏都要偿还。

本文仅供一般信息与教育用途，不构成个人投资、税务、法律或保险建议。保险、保本基金及投资贷款产品的条款、保证、费用与限制以各金融机构的合同和资料为准；税务规则可能变化。杠杆投资会放大收益与亏损，不适合所有人。请结合个人情况，咨询持牌专业人士及您的会计师、律师。