保本基金不是一种账户，而是一种投资合同。它可以放在不同类型的账户里，享受各自的税务待遇，同时保留保证、受益人和潜在债权人保护等保险特性。

注册账户：RRSP / RRIF

放在 RRSP 里的保本基金，投资增长在账户内延税，供款可以抵扣收入；取款或转成 RRIF 后领取时计入收入纳税。保本基金的身故保证和受益人安排在注册账户中同样适用。

TFSA

在 TFSA 里，投资增长和取款一般都免税，同时还能指定受益人或继任持有人（successor holder），并带有保证功能。对希望长期持有、又想要下行保护的人，这是一个值得考虑的组合。

非注册账户：分配机制

• 保本基金在法律上以信托形式运作，每年会把投资收益（利息、股息、资本利得）“分配”给合同持有人，持有人收到 T3 税单并纳税；
• 与共同基金不同，保本基金还可以把资本损失分配给持有人，用来抵减其他资本利得；
• 赎回时，按市值与调整成本基数（ACB）的差额计算资本利得或损失；
• 到期或身故时保证金额高于市值的“补足”部分，税务处理需参考合同说明和专业意见。

怎么选账户

通常的思路是：先用足注册账户的额度，再考虑非注册账户。非注册账户里的保本基金，更多是为了遗产、受益人和债权人保护等功能，而不仅仅是税务。

本文仅供一般信息与教育用途，不构成个人投资、税务、法律或保险建议。保险、保本基金及投资贷款产品的条款、保证、费用与限制以各金融机构的合同和资料为准；税务规则可能变化。杠杆投资会放大收益与亏损，不适合所有人。请结合个人情况，咨询持牌专业人士及您的会计师、律师。