RRSP 和 TFSA 一起用：每年存 1.5 万，40 年后有多少？

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要点速览

每年 RRSP 存 $10,000、TFSA 存 $5,000，40 年总投入 $60 万；按 3% 长期回报约 $113 万，按 7% 约 $299 万（未计税费）。
RRSP 供款可抵税、取款时纳税；TFSA 供款不抵税，增长和取款免税。
利息收入税率最高，适合放进 RRSP 或 TFSA；长期增长又希望免税取用的部分适合 TFSA。

“RRSP 和 TFSA 先存哪个？”是课堂上被问得最多的问题之一。其实对很多家庭来说，更好的问题是：两个一起用，能走多远？

一个简单的假设

每年在 RRSP 存 $10,000、在 TFSA 存 $5,000，合计 $15,000，按 3%、5%、7%、9% 的长期平均回报复利增长：

每年投入 $15,000 的累积结果

按年末投入、年复利计算，未考虑税费与通胀；RRSP 部分取出时需按当时税率纳税。仅作说明。

同样是 40 年、总投入 $60 万，3% 的回报约变成 $113 万，7% 约变成 $299 万。人们会关注你后来的“爆发式增长”，却看不到前面几十年的默默投入。

RRSP vs. TFSA

利息收入税率最高，适合放进 RRSP 或 TFSA；合格股息和资本增值本身已有税务优惠，放在非注册账户也有一定效率；最需要长期增长、又希望取款免税的部分，适合放在 TFSA。对已经用满两个账户额度的家庭，分红终身寿险可以作为第三个延税容器。

延伸阅读

RRSP 和 TFSA 应该先存哪个？

一般来说，当前税率高、预计退休时税率较低的人更适合优先 RRSP；收入不高或需要灵活取用的人更适合优先 TFSA。很多家庭可以两者同时使用。

每年存 $15,000 到 RRSP 和 TFSA，40 年后有多少？

按年复利、年末投入的简化计算：3% 回报约 $113 万，5% 约 $181 万，7% 约 $299 万，9% 约 $507 万。实际结果取决于投资回报、税费和通胀。

TFSA 取款会影响老年福利吗？

TFSA 的投资收益和取款不计入应税收入，因此一般不会影响 OAS 老年保障金和 GIS 等以收入为测试标准的福利。

小明提醒

先算清楚自己今年的边际税率和退休时可能的税率，再决定 RRSP 和 TFSA 的比例。每年报税季做一次检查，比一次性“选对”更重要。

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本文仅供一般信息与教育用途，不构成个人投资、税务、法律或保险建议。示例数字为简化测算，不代表任何产品的实际或预期结果；保险与投资产品的条款、保证、费用与限制以各金融机构的合同和资料为准；税务规则可能变化。杠杆投资会放大收益与亏损，不适合所有人。请结合个人情况，咨询持牌专业人士及您的会计师、律师。